Is crypto mature enough to be an asset you can lend against, with Phil Blows

We owe this episode to a comment Praveen Sinha made in episode 15. Praveen was talking about the trends to watch in fintech/ lending in India and mentioned cryptocurrency as an asset he'd love to lend against, not least of all for the global scope it could add to his business.

And that stuck in my mind. So when I learn of AQRU and the fact that they were paying actual money interest on crypto deposits, I wondered if we could put two and two together - after all, wouldn't the first step in treating crypto like a real asset look at lot like that?

But I know so little about crypto that we had to start by taking a few steps back. Join us to learn more about the current state of the crypto market and what it might take to turn it into an asset a lender might consider to be suitable security.

You can learn more about AQRU on their website: www.aqru.io

You can find - and chat to - Phil on LinkedIn

You can find Phil’s own book - The Money Triangle - and the one he mentioned - A Beautiful Constraint - both on Amazon

You can learn more about myself, Brendan le Grange, on my LinkedIn page, while you can find my action-adventure novels on Amazon, some versions even for free.

If you have any feedback, questions, or if you would like to participate in the show, please feel free to reach out to me via the contact page on this site.

Regards,

Brendan

The full written transcript, with timestamps, is below:

Phil Blows 0:00

Because it means that people who've been cut off from traditional banking, they are getting access to credit that they've never had before (albeit still within the world of cryptocurrency). And that was the original aim of crypto, to help bank the unbanked, to to level the playing field in the world of finance.

Brendan Le Grange 0:22

Welcome to How to Lend Money to Strangers. I'm your host, Brendan le Grange. I've been working in consumer lending for the last 20 years - currently within a startup that's gamifying access to credit among the unbanked (check us out in Episode 24) - but first with a major credit card issuer in South Africa. My international adventure, though, started in the middle of 2009 when I moved to Denmark. It was a time in history that I've always considered as 'just before the Soccer World Cup came home' but, if you're into cryptocurrency, it's also the year that Bitcoin went live - priced in the cents at the time. Two years later, I moved to Asia and Bitcoin past the $1 mark for the first time. Though it didn't just pass the $1 mark, it made it all the way up to $30, before falling all the way back to below $5. And that, in a way, is a microcosm of the Bitcoin experience, at least to my rather uneducated eye: growing demand, rising prices, but also volatility.

That said, it's 10 years later now, things are more mature and a whole wallet full of other cryptocurrencies exist, big institutions have got involved, and there's a question that keeps getting asked: are we ready to lend real world money with crypto assets as security?

Phil Blows 2:05

Well, Philip Blows, co-founder and CEO at AQRU, welcome to the show. Today's episode is going to be a bit different for me, a bit of an education as you introduce me to the world of crypto assets.

Brendan Le Grange 2:17

But that's the sort of mindset shift that I assume you must have made yourself, because by look at your early career, you also come from a traditional finance background. Before we get into the meat of the discussion for today, can you expand on your background and what in that inspired you to found AQRU?

Phil Blows 2:38

Yeah, sure. So my background is, as you say, very traditional finance - asset management, trading... I spent 10 years doing that in the UK, and then a further six doing it in Switzerland. And yeah, I touched a lot of different areas of finance in that started off with retail investors - which was fascinating, because you really do get to understand a little bit more about what drives them, why they're investing - and then moved a lot more in the institutional spaces, where I think I saw a lot more complexity. So when I was out in Switzerland, I built a client base of investment banks, and helped them to manage liquidity and things like that across the world, and some fairly complex derivative products.

But I think underlying everything that I've done has always been this drive to take really complex topics, and simplify them.

And I would say I was probably not a particularly early adopter of crypto, because I was so heavily involved in normal finance. But I just started to see these things that look a little bit more like, I guess traditional finance, appearing in crypto around about 2015. You start to see decentralised finance, which really started taking off kind of 2017/ 2018 onwards. But in its very earliest days, all of a sudden we had these things that it wasn't just outright speculation, it was, oh, there are actually more stable assets within crypto, where you can generate more consistent returns without the wild volatility. That was one of the things that kind of attracted me to crypto, but then you only need to scratch the surface and everything becomes completely incomprehensible. So it's sort of like the reason AQRU appeared was most people have no idea that you can earn interest on the crypto that you hold. And even if they wanted to generate it, they'd probably find it too complicated.

So AQRU, in a nutshell, is the place where people can really simply buy and sell crypto. But crucially, they can then earn a market leading interest rate on it. So you know, up to 15% a year paid instantly, they can withdraw their money daily. And in terms of making it more consumable easier for everyday people. You can transfer an existing crypto portfolio into your account and start earning interest on that or you just use normal money, you know, via a bank transfer, you just put the money in that way and then convert it into crypto and start earning. That was always the driver - how do we take something that's really complicated and make it consumable to the individual, make sure it is safe and secure? Because a lot of crypto still remains quite difficult in that area.

And we're going to deep dive and AQRU for most of the discussion, but it wasn't your only lockdown project by the looks of it: in 2020 you also published The Money Triangle. Yeah, I had a quick look on Amazon, better reviews and my books are getting, so looks like it has had a good reception! Do you want to talk a little bit about the vision, the idea behind The Money Triangle, and what that is, before we go back and talk crypto for the rest of the show?

Yeah, absolutely. So I spent four years at a fintech and the idea was again on the theme of simplifying things. In the UK, there's a real issue with people not being able to afford or access financial advice. We effectively digitised some of the more complex financial advisory processes, getting advice on your pension, getting advice on where to invest your ISO, that sort of thing. But I was really fortunate, in that four years, to run around the UK talking to, in total, about 10,000 people. Out of that came just some fascinating data. The majority of people spent way more than they earn every month, they were slipping more and more into debt, they didn't care about their pension, that sort of thing.

Yeah, I was just trying to do it to help people. And I've done a lot of blog articles and things like that... but it took a lot longer than it should have done, because I kind of didn't get my act together pretty quick. If you've written books, you probably know you go through these periods of procrastination, where you just lose a bit of momentum. So probably over a couple of years. But yeah, it's a fascinating process. I read a book called The Beautiful Constraint - it's all around, if you have very little to work with, creativity and innovation comes out. That was what actually gave me the impetus to get the book finished. I simply said, well, you know, I haven't really got the time to do the final editing and things like that, so I literally just put a post on LinkedIn 'someone help me finish my book'. And I had a very, very accomplished financial advisor pop up and say, 'yeah, I'll read it'. And he did tonnes of work just to help me get it over the line. And I don't think I would have done that if I hadn't read that book.

So it was a good little kick, really just trying to break it down to how people should, at a very basic level, be managing their finances. So just some better behaviours around how you spend your money, which is one side of the triangle, better things around how you invest it, and then I think where a lot of people miss out it's also about how you earn it, is there room for a side hustle after looking at your career currently. And I think this is something that people often do get wrong, they start a side hustle way before they're excelling at their day job. That was kind of the the idea, and trying to make it nice and easy and understandable. With lots of funny stories and case studies on people who are extremes in each case. Yeah, it was kind of a blog article that went wrong, I guess.

What I've found with this podcast is, reaching out to folks, and some of the ones have been, 'you won't remember me, but I was on the same bus as you at a conference five years ago in Shanghai' and they're like, 'yeah, I'll talk to you'. If you put it out there, and you get it going then if you reach out, a lot the time people say 'yes'. And sure, some people will say no, or just not reply, but if you actually get going with a project people will join.

Brendan Le Grange 8:10

But yeah, let's get back to AQRU. You started to describe it in your introduction, but there's a lot of coin exchanges and such but you've taken it beyond that, it's not just another place to trade Bitcoin, you're treating it like an asset, where it can earn an interest, just like you'd put money in a current account or in a money market account. So this is no longer just a speculative bit of code that sits somewhere and you hope you can sell it in the future. You are actually treating it like an asset that people could in invest and put aside. So can we deep dive into AQRU and what that process looks like, how do you work with consumers?

Phil Blows 8:51

Yeah, it's it's a really good question. Because if we rewind to 2008, say, it was kind of tech hobbyists, when Bitcoin came out. In order to buy any bitcoin you needed to be incredibly technically savvy and in the right chat group. Fast forwards 13 years - I think yesterday or the day before, as we as we're talking, was the kind of the birthday of Bitcoin - we've now got a completely different environment. There's institutional infrastructure in place for the custody of assets, because that was one of the things in early Bitcoin. I think 5 million Bitcoin or about a quarter of their total supply has been lost. It's out of out of circulation. So that was one of the big constraints, saying, hey, how do we make this a product that is safe to actually own.

And now we've got that institutional custody solution in place and, you know, an example of the one we use is Fireblocks, they've got over a trillion in transfers and they're huge, they've got 70-odd banks as customers. So once you got that done and dusted. This is now an asset that's more secure to hold and own. And guess what, it's also the best performing asset of the last 10 years. And it's not something now that's a tiny little niche market, there's over $3 trillion worth of crypto out there. Then we've got the best performing asset class, and it's safe to hold now, this should be a part of your portfolio, it's still high risk, it's very volatile. But it's 5% to 10% of a diversified portfolio should be holding crypto assets. Because it's the only place you're seeing huge innovation and huge growth in the world of finance at the moment.

How AQRU then is trying to change that, why we're not just a normal exchanges, our business model is completely different. So most companies, and most exchanges that you see, they'll list hundreds and hundreds of coins, which, you know, they're all volatile, they're all flying all over the place. No one has any idea which are good ones to own. For every coin that goes up 1,000,000%, you've got another one that's worthless after two months. And the way that these exchanges make money is you buying and selling and jumping in and out of assets. And we've seen that before. There's a lot of regulatory statements that a lot of traditional trading platforms have to put on and it's usually something like 83/ 85% of our customers lose money. And it's because the fear and greed when it comes to trading, investing in the short term is trying to beat the market. It's incredibly difficult. Crypto is no different.

So in terms of our platform, we're only listing coins that we think are going to be around in 10-20 years time. And at the moment there's only three assets there. Bitcoin, Ethereum, what's called US dollar stable coins - which for 99% of crypto investors, that's enough. Bitcoin most people have heard about. Ethereum is a fascinating coin, all of the innovation, all of this decentralised financial products that you're seeing, that are appearing in the market, they're all being built on Ethereum, pretty much. All of the volume, all of the kind of innovation, all of the development that's going into building this crypto investing ecosystem is within the Ethereum blockchain. Which is why a lot of analysts in the space are calling this year to be its breakout year where it's going to start really outperforming Bitcoin. But who knows, every time someone seems to say that Bitcoin seems to go up incredibly, but there's some solid use cases. And you can see in terms of the fees that miners are earning, they are 10 times the fees on the Ethereum blockchain this year than they did on the Bitcoin Blockchain. Ethereum is is the internet of money. This is all part of has it got valued over and above just being a speculative asset.

A lot of the headlines have been very breathless headlines, you know, the news will tell you when Bitcoin hits $50,000 or when it hits $5,000; and they will talk about a coin that somebody is pumping up that's gone up from 2c to 20c or something. And I think that's where, in some ways, the coin terminology is bringing in some confusion - where Bitcoin was essentially an exchange of value and like a currency, but you're talk about the likes of Ethereum, that blockchain is far more practical, and it almost feels like it shares in that network.

Brendan Le Grange 13:11

If all the NF T's are being built on their technology, it's not so much a coin that moves in the same way that a dollar might move hands - and it's not just a speculation like in tulips - it is more, I don't know, I suppose gold has some good similarities where it's also used for industrial uses but it's kind of a blend between understanding, or betting on, a technology as well as just, you know, this coin.

And I guess that's where you come in from the finance background and you can say, here's the big stable part, the part that's not going to go up 1,000% this year but is also not going to drop 1,000% in the next year. And we're going to operate there. And then the speculation side, which is the same as investment at splitting out junk bonds from government bonds, so you can see it for what it is rather than just everything as crypto.

Phil Blows 14:03

Yeah. AQRU doesn't want to be the platform which has these crazy fluctuations. Don't get me wrong, Bitcoin is still volatile. I think we're seeing as we're talking today, it's kind of bad day today, it's down about 8%. But it's not doing the plus or minus 50% that you're seeing in some of these smaller cap coins.

I mentioned stable coins before. This is really what drove the interest the most in founding AQRU, in the investment strategies that we look out for customers: is that stable coins are effectively cryptocurrency coins that's value is pegged to a real world asset. The most popular is obviously the US dollar stable coins. So the way it works is someone puts a real world dollar into a bank account and then the the administrator of the cryptocurrency is notified that there is a real world dollar sitting in a bank account. So what it then does is it mint a crypto dollar, so it's backed one to one. And what that means is you've got this asset, which is no longer have this really crazy underlying volatility, because it's pegged to the dollar. And if you want to do the reverse, you would say to the administrator of the coin, I want to hold my dollar back, you know, they destroy that crypto dollar and return the real dollar to you. That process is only really done by institutions in big size but we were all able to benefit from those stable coins because they flow around the whole crypto market. And because they are stable, they've been a big driver of lending and borrowing within crypto.

So you can actually earn very high levels of yield on those stable coins. So for example, on the AQRU platform we will pay you 12%, on effectively what is a dollar deposit (albeit at higher risk because it sits within the crypto ecosystem).

Now, coming from the traditional financial background, why that's suddenly become interesting is you've now got really volatile underlying asset. But we're paying you a yield on it with AQRU. What to me - if I looked at traditional funds - that looks like it's kind of like a dividend paying stock. And then that kind of stable coin, I mentioned, there is a very fixed underlying asset, but you're running 12% yield on it. And that looks a bit more like a high yielding bond. So when you're really bullish on where the crypto market is going, you increase your equity exposure effectively, or what is your Bitcoin and Etherium exposure. If you think the markets coming off, then you make sure you have a higher exposure to these stable coins. And it allows you to build what looks like a traditional balanced bond-equity portfolio, and you're probably gonna see products that mirror that that are easy to use, you know, ETFs, things like that.

Yeah, where you mentioned there is something like an index fund fits exactly in that same mould as a stable coin, where it's not pegged to the dollar, but it could be pegged to an index of, say, the US market. And I think that's where we're I've heard it come up in discussions on this show where I spoken to lenders, particularly in emerging markets, their consumers might be unable to really participate in the equity markets in their home countries, or perhaps just the local market doesn't have the sort of shares they after. Their currencies are really pretty volatile. There's a lot more incentive to have a US dollar type asset like Bitcoin or a stable coin. And you can buy into these coins with very small amounts, obviously, we see like bitcoin's $50,000 but you can buy it's such small fractions that compared to entering the stock market, it's a route in you can do with any money you have. So there's quite an appeal to these assets. And the lenders are looking at us and saying, well, I've got consumers that traditionally, maybe they would have had some gold jewellery they would have put up for security, now they've got these Bitcoins, maybe stable coins, can I lend against that as a security as an asset class?

Brendan Le Grange 18:02

And for a long time, it was not a chance. It's far too volatile. And yeah, it's still volatile, but it's coming down. And then if you can blend it and say, well, my crypto portfolio is 50% stable coin and 50% more volatile coins, it brings that down to a level where a lender could say, well, I'm going to use it a security the same way we would do with a share-backed loan or gold-backed loan. Yeah, there's regulatory risk, you're unlikely to see it start with a big bank doing it wide scale, but yeah, the other side of seeing it as an asset, as a deposit, is lending against it. And I apologise the audio isn't great in this clip, but it certainly what Praveen Sinha from PinCap in India alluded to when he brought up the topic...

Praveen Sinha 18:44

I also see a lot of possibilities, how this blockchain technology in terms of lending. So if you see the challenge was in terms of volatility and stability of that currency, but it seems that it is there to stay. So if it is there to stay, lending can also happen in that currency. A company with a crypto currency (loan product) can provide loans anywhere in the world.

Phil Blows 19:09

How far are we away from a world where it's well understood, it's stable enough, it's got a long enough history, that you would expect mainstream lenders would say, okay, I can use a portfolio held at someone like AQRU as security and I'll lend you 50% of the value of their portfolio or whatever the case may be?

There's there's kind of two, two markets to look at. The lending and borrowing market within the crypto ecosystem is alive and well and there's billions of dollars going through that a day. I think one of the plus points of crypto is there is no backstop. No one's going to bail out any of these protocols if someone doesn't repay a loan. So it's almost driving very good behaviour in the world of decentralised finance - which is without intermediaries like banks. There isn't really much in terms of leverage. So if you want to borrow against your $100 portfolio, you're never gonna be able to borrow more than $100 (in fact, it's usually capped at around about $75). So fully collateralized lending, there is a bit of uncollateralized lending out there, but it by no means anything like what's out there in traditional finance.

And I think the market volatility is going to keep in keeping people pretty honest, we saw in May this year, peak to trough in the big crypto assets like Bitcoin ran about 50%. There was a lot of people liquidated, but none of the major protocols suffered. It was a very orderly liquidation. It was really good to see, a proper test of of how developed the crypto market was. So in terms of the actual crypto ecosystem itself, this is something that's tried tested, and is there, and it's happening.

The second question now, mainstream lenders, when will they start looking at this? That's a tougher question, because what we need to see is much more robust and far-reaching regulation in the space. A lot of the big regulators around the world, the tier ones you'd call them, they've got more sort of registration regimes in in crypto, as opposed to full on regulatory regimes. They want to make sure you've got your AML and KYC processes in place, that fit and proper people are there, but they're not really taking a hugely active role in regulating the crypto market. I think until that happens, the big banks will never get involved. However, that being said, I think we're probably going to see that over the next 18 months, the regulatory environment improve and become more clear.

We want to see crypto regulated, because it's the only way it becomes a credible asset class. The only way consumers have the same confidence in it as they would any other financial asset, because they know there's there's regulators set behind it.

You'd want a world where there might be opt-in regulation, the opportunity to become regulated and covered like a stock exchange, we've grown big enough and stable enough that we pass those on 1,000% returns. Yeah, it will slow growth a tiny bit, but it stops all the problems.

Brendan Le Grange 22:10

You're listening to How to Lend Money to Strangers with Brendan le Grange. If you're enjoying it, now is a great time to hit that little plus button to subscribe.

You talk about borrowing and lending in the crypto space. One of the words I would off the top of my head associated with the rise of cryptocurrency would be anonymity. How does identity work in the space? How do you know who you're lending to? Because obviously, 5-10 years ago, when crypto was becoming public, and people moving from that hobbyist who really knew what they were doing, to the public getting involved, there was a little bit of, you know, exchanges either intentionally or unintentionally disappearing, there was a bit of a worry, how do you keep the anonymity, the free flow of crypto and how do you also manage who's who? Do you know what approaches are being done there? Because I think that's probably where we're going to actually solve a lot of the identity problems we have in the rest of the world.

Phil Blows 23:05

Digital identity is a major issue, I think, and one that it's difficult, because the problem you've got with having identity stored with large sort of centralised institutions is they invariably get hacked. And I'm not sure there's any major institution really, that has 100% clean record there. So everyone's looking for this, shall we say noncustodial sharing of your personal data. And it's within a set format that regulates the comfortable with to identify you and make sure you're, you know, you're not someone who's like a sanctioned individual or something like that.

So your digital identity is something a lot of companies are working on. But it's the at the moment, it's every regulator says, it's these documents you need to provide, it's in this format, and they're all different. Or a lot of them are different, the core is the same but every one of them has a nuance. So it makes it quite hard to have like an all-encompassing solution there.

But the benefit of anonymity, I've used this word decentralised finance few times - what that is, is normal finance but without any intermediaries, the intermediary is effectively computer code. So if you've got Bitcoin right now, you can go to one of these decentralised exchanges, lodge it as collateral and borrow whatever you want against it, pretty much, within crypto. And that whole process is three or four clicks of a button and takes under a minute. From that perspective, it's great, because it means that people who've been cut off from traditional banking, albeit still within the world of cryptocurrency, they are getting access to credit that they've never had before, which is incredible. And that that was kind of the original aim of crypto, to help bank the unbanked, to level the playing field in the world of finance. And so that that side of things is great because there's people who are engaged in crypto just simply would never be able to pass a Western KYC process. And maybe their country doesn't even have digital identities. They don't have a fixed address, or proof of address from utility bill that's going to satisfy, you know, a Western lender, or even the lender in our own country. So, and that's where the anonymity and being able to do this digitally is great. Coming back to that they're always collateralized loans, the risk of not knowing your customer in that kind of environment is less. That's a big part of it.

Brendan Le Grange 25:22

Yeah. So you've got collateral, so that takes away that risk. Now, we don't often use collateral in traditional consumer lending, because it's clunky. And it's hard to know what things are worth and people's assets, are, you know, all sorts of random things. But that's what the crypto solves. So you don't have to worry about somebody has to bring in an old vase into the the bank branch, and somebody has to see what that's worth. I'm actually going to speak to a pawn dealer soon for the show who who does that, but you know, most lenders will say, well, we'll give up on the collateral and instead, we'll go heavy on the credit checks and the identity checks. So we know exactly who you are. And what we've seen with this lending, we can do away with some of the identity checks and some of the credit checks because we have this asset, and we've got enough faith in the asset that we're comfortable against the loan. Got a lot of people who had assets, but they weren't the sort of assets you could easily lend against.

Top end of the market? Sure, you might have like a stock portfolio on the New York Stock Exchange, then you can get a loan against that from your private banker. But there's not many people that are getting that. But people are building these digital assets and there's lenders there.

And because it's so global. I think it also gets over that... where you might live in a country that's much more risk averse, or its a small country where there's not enough people to justify it. It doesn't matter because you're just part of a global trade. And I think that's why I hear a lot of talk in the lending world from emerging markets. And that's not because emerging market lenders want to do it, it's because emerging market customers are saying, 'these are my assets, why won't you lend to me? I've got X number of hundreds or thousands of dollars in this asset'. Yeah, I think there's a lot of market incentive to get that right. This is a place they have to be looking, they have to be getting somebody to understand. Yeah, more in the FinTech space perhaps at first, but looking at how are we going to lend, how are we going to leverage the wealth our customers have to give them better credit?

Phil Blows 27:15

I think we need to be very clear about borrowing against crypto. Yeah, as I said, it's already widespread in crypto, but I would already be concerned that people are over leveraging their crypto -an asset which has the potential to drop 50%, which crypto does in a month's time. We've saw the '87 crash in normal stocks and shares was kind of similar. So we know even highly developed markets can can drop that much. So my concern is that, you know, as derivatives appear in crypto more and more, it could if anything destabilise the market, because you've just got that much more leverage in the system. It's something that has to happen. But, you know, this is where regulation is useful. Because, you know, ideally, you're, you're limiting it. We're hoping that as part of a regular, robust regulatory regime, there will be some of these kind of lending limits that will appear on these assets.

Brendan Le Grange 28:06

Yeah, that's a good point, I guess that we're just risking introducing a whole lot of more confusion, if we're saying it's all these complex financial programmes with derivatives and short selling and margin calls.

Phil Blows 28:19

Yeah. Without going into it too deeply. This this is another area where blockchain is really useful. I mean, the whole concept of a blockchain is every single transaction between every wallet is recorded and is available to anyone to see. What that means is that you can you can see where the risk is setting somewhat, you know, which wallets is anonymized at the moment, you know which one it is we don't know which individually it is or which institution, but I think there's something called the travel rule that's appearing, whereby you're sending between anonymous wallets, you're going to have to identify the person sending out identify the person who's receiving, there's companies like elliptic and chain analysis out there, who will begin piecing these together and making it public. So you'll be able to see who's doing what, which we haven't worked in OTC derivatives for investment banks, there, it's very opaque. And it's highly leveraged. And it's, it's very risky. So being able to have transparency of the whole trading or transactional record within crypto is going to be very interesting, or allow regulators or at least risk managers, hopefully, to have a much a much clearer picture of exactly what's going on.

Yeah, it underpins that there really is a lot of momentum in this. It's not just excited headlines in the news, that Bitcoins are going up again or down again, so much is happening in the background. It's so much more developed and mature. This is all an ecosystem.

Brendan Le Grange 29:48

Now, at AQRU I see one of the key points you pride yourself on is being 'a human team' that's open to talking to consumers to help them get through this fear of the unknown and and get involved in the crypto space. So if anyone listening is interested in opening an account with AQRU, is interested in crypto as an asset class, what's the best way for them to learn more? Where should they go to, to look or to start a conversation?

Phil Blows 30:17

One thing, we've invested heavily into ahead of some of our customer growth to make sure we don't have a bottleneck, there is our customer service team, we've got a really, really talented customer service team that are there to answer and educate and ask questions, educate customers, and, and make make the whole experience hopefully something over and above what you expect elsewhere, because customer service has been historically very poor in crypto with people waiting months to get responses, because the growth has been so crazy that the exchanges haven't been able to scale their teams.

So in terms of what people need to do: AQRU (www.aqru.io). Go there or go on the App Store or Android store and download the app. We've got an intercom that's baked into the product, the team are there 24/7 to answer any questions, so just put them in the chat. There'll be there'll be prompting you and saying, look, we're here if you need us. And then yeah, I mean, I'm always trying to speak to people as well, I think staying close to the customer is is incredibly important. And we've never stopped doing that as a business. We want to speak to as many customers as we can just get down to the app. Just get in touch. You know, we make it as easy as possible. We're not hiding behind anything. And you can find me on LinkedIn asked many questions there as well. More than happy to help myself again.

Brendan Le Grange 31:31

Great. Well, thank you very much for that. It's been great having you on the show. As I say it's open my eyes to the amount of change amount of growth that's happening in the background. So really interesting for me and really, I think interesting for the audience as well, who I feel like many of them will be in a position I am where we maybe we do less than we thought we did so certainly a field I'm going to have a new look at. Yeah, been a pleasure having you on the show.

Phil Blows 31:57

Thanks so much, really appreciate it Brendan.

Brendan Le Grange 31:59

And thank you all for listening. You haven't done so already. Like share and subscribe to the show. How to Lend Money to Strangers is written, hosted and edited by myself Brendan le Grange. The theme tune and show music is by and weak and you can find show notes written transcripts more in depth articles and details on how to book me for speaking engagements at www.howtolendmoneytostrangers.show. I'll see you again next Thursday.

It's me again, just in case you've had your fill of lending talk. Did you know that I've also published two pulpy action adventure thrillers. Drachen and Butterfly Hill are both available as ebooks, paperbacks and audiobooks from Amazon and other online retailers. They're not Shakespeare, but they're not expensive either. And Ford Clarion reviews compare Drachen to Clive Cussler turning Raiders of the Lost Ark into a shoot 'em up. Full disclosure that was in a three star review, so I'm not sure it was meant to be a compliment but I think you get the picture

La transcription écrite complète, avec horodatage, est ci-dessous :

Phil Blows 0:00

Parce que cela signifie que les gens qui ont été coupés de la banque traditionnelle, ils ont accès à un crédit qu'ils n'ont jamais eu auparavant (bien que toujours dans le monde de la crypto-monnaie). C'était là l'objectif initial des crypto-monnaies : aider les personnes non bancarisées à accéder au crédit, afin d'uniformiser les règles du jeu dans le monde de la finance.

Brendan Le Grange 0:22

Bienvenue sur Comment prêter de l'argent à des inconnus. Je suis votre hôte, Brendan Le Grange. Je travaille dans le domaine du crédit à la consommation depuis 20 ans - actuellement au sein d'une startup qui gamifie l'accès au crédit pour les personnes non bancarisées (voir l'épisode 24) - mais d'abord chez un grand émetteur de cartes de crédit en Afrique du Sud. Mon aventure internationale a toutefois commencé au milieu de l'année 2009, lorsque j'ai déménagé au Danemark. C'était un moment de l'histoire que j'ai toujours considéré comme "juste avant la Coupe du monde de football", mais, si vous vous intéressez aux crypto-monnaies, c'est aussi l'année où le bitcoin a été lancé - son prix était alors de quelques cents. Deux ans plus tard, j'ai déménagé en Asie et le bitcoin a franchi la barre du dollar pour la première fois. Mais il n'a pas seulement franchi la barre des 1 dollar, il est monté jusqu'à 30 dollars, avant de retomber à moins de 5 dollars. Et cela, d'une certaine manière, est un microcosme de l'expérience du bitcoin, du moins pour mon œil peu averti : demande croissante, prix en hausse, mais aussi volatilité.

Cela dit, dix ans plus tard, les choses sont plus mûres, il existe tout un portefeuille rempli d'autres crypto-monnaies, de grandes institutions se sont impliquées, et une question revient sans cesse : sommes-nous prêts à prêter de l'argent réel avec des crypto-monnaies comme garantie ?

Phil Blows 2:05

Eh bien, Philip Blows, cofondateur et PDG de l'AQRU, bienvenue dans l'émission. L'épisode d'aujourd'hui va être un peu différent pour moi, un peu d'éducation alors que vous me présentez au monde des actifs cryptographiques.

Brendan Le Grange 2:17

Mais c'est le genre de changement d'état d'esprit que vous avez dû faire vous-même, parce qu'en regardant votre début de carrière, vous venez aussi d'un milieu financier traditionnel. Avant d'entrer dans le vif du sujet d'aujourd'hui, pouvez-vous nous parler de votre parcours et de ce qui vous a inspiré la création de l'AQRU ?

Phil Blows 2:38

Oui, bien sûr. Mon parcours est, comme vous le dites, très traditionnel dans le domaine de la finance - gestion d'actifs, trading... J'ai passé 10 ans à faire cela au Royaume-Uni, puis 6 ans de plus en Suisse. Et oui, j'ai touché à beaucoup de domaines différents de la finance, en commençant par les investisseurs particuliers - ce qui était fascinant, parce que vous arrivez vraiment à comprendre un peu plus ce qui les motive, pourquoi ils investissent - et en évoluant ensuite vers les espaces institutionnels, où je pense avoir vu beaucoup plus de complexité. Lorsque j'étais en Suisse, j'ai constitué une clientèle de banques d'investissement et je les ai aidées à gérer les liquidités et d'autres choses de ce genre dans le monde entier, ainsi que des produits dérivés assez complexes.

Mais je pense qu'à la base de tout ce que j'ai fait, il y a toujours eu cette volonté de prendre des sujets vraiment complexes et de les simplifier.

Et je dirais que je n'étais probablement pas un adopteur particulièrement précoce de la crypto, parce que j'étais si fortement impliqué dans la finance normale. Mais j'ai juste commencé à voir ces choses qui ressemblent un peu plus, je suppose, à la finance traditionnelle, apparaître dans la crypto autour de 2015. Vous commencez à voir la finance décentralisée, qui a vraiment commencé à décoller à partir de 2017/2018. Mais à ses tout débuts, tout d'un coup, nous avions ces choses qui n'étaient pas seulement de la spéculation pure et simple, c'était, oh, il y a en fait des actifs plus stables dans la crypto, où vous pouvez générer des rendements plus cohérents sans la volatilité sauvage. C'est l'une des choses qui m'a attiré vers la crypto, mais il suffit de gratter la surface et tout devient complètement incompréhensible. Donc c'est un peu comme si la raison pour laquelle l'AQRU est apparue était que la plupart des gens n'ont aucune idée que vous pouvez gagner des intérêts sur la crypto que vous détenez. Et même s'ils voulaient le générer, ils trouveraient probablement cela trop compliqué.

Donc l'AQRU, en un mot, est l'endroit où les gens peuvent vraiment simplement acheter et vendre de la crypto. Mais surtout, ils peuvent ensuite gagner un taux d'intérêt leader sur le marché. Donc, vous savez, jusqu'à 15% par an payés instantanément, ils peuvent retirer leur argent quotidiennement. Et pour ce qui est de le rendre plus facile à consommer pour les gens ordinaires. Vous pouvez transférer un portefeuille de crypto existant sur votre compte et commencer à gagner des intérêts sur celui-ci ou vous pouvez simplement utiliser de l'argent normal, vous savez, via un transfert bancaire, vous mettez juste l'argent de cette façon et ensuite le convertir en crypto et commencer à gagner. Cela a toujours été le moteur : comment prendre quelque chose de vraiment compliqué et le rendre consommable par l'individu, en s'assurant que c'est sûr et sécurisé ? Parce qu'une grande partie de la crypto reste encore assez difficile dans ce domaine.

Et nous allons plonger en profondeur et AQRU pour la majeure partie de la discussion, mais ce n'était pas votre seul projet de verrouillage à ce qu'il semble : en 2020, vous avez également publié The Money Triangle. Oui, j'ai jeté un coup d'œil rapide sur Amazon, les critiques sont meilleures que pour mes livres, donc il semble qu'il ait reçu un bon accueil ! Voulez-vous parler un peu de la vision, de l'idée derrière The Money Triangle, et de ce que c'est, avant que nous ne reparlions de crypto pour le reste de l'émission ?

Oui, absolument. J'ai donc passé quatre ans dans une fintech et l'idée était encore une fois sur le thème de la simplification des choses. Au Royaume-Uni, il y a un réel problème avec les gens qui ne peuvent pas se permettre ou accéder à des conseils financiers. Nous avons effectivement numérisé certains des processus de conseil financier les plus complexes, pour obtenir des conseils sur votre pension, pour savoir où investir votre ISO, ce genre de choses. Mais j'ai eu la chance, pendant ces quatre années, de parcourir le Royaume-Uni et de parler à environ 10 000 personnes au total. Il en est ressorti des données fascinantes. La majorité des gens dépensaient beaucoup plus qu'ils ne gagnaient chaque mois, ils s'endettaient de plus en plus, ils ne se souciaient pas de leur pension, ce genre de choses.

Oui, j'essayais juste de le faire pour aider les gens. Et j'ai fait beaucoup d'articles de blog et des choses comme ça... mais ça a pris beaucoup plus de temps que ça n'aurait dû, parce que je n'ai pas été assez rapide. Si vous avez écrit des livres, vous savez probablement que vous passez par ces périodes de procrastination, où vous perdez un peu d'élan. Donc probablement sur deux ans. Mais oui, c'est un processus fascinant. J'ai lu un livre intitulé The Beautiful Constraint (La belle contrainte), qui explique que si vous avez très peu de choses à faire, la créativité et l'innovation surgissent. C'est ce qui m'a donné l'impulsion nécessaire pour terminer ce livre. Je me suis simplement dit : "Vous savez, je n'ai pas vraiment le temps de faire l'édition finale et des choses comme ça, alors j'ai littéralement mis un message sur LinkedIn : "Quelqu'un peut m'aider à finir mon livre". Et j'ai eu un conseiller financier très, très accompli qui m'a dit : "Oui, je vais le lire". Et il a fait des tonnes de travail juste pour m'aider à le terminer. Et je ne pense pas que je l'aurais fait si je n'avais pas lu ce livre.

C'était donc un bon petit coup de pouce, pour essayer d'expliquer comment les gens devraient, à un niveau très basique, gérer leurs finances. Il faut donc adopter de meilleurs comportements pour dépenser son argent, ce qui est l'un des côtés du triangle, améliorer la façon dont on l'investit, et enfin, je pense que beaucoup de gens oublient de se demander comment on le gagne, s'il y a de la place pour un petit boulot après avoir fait le point sur sa carrière. Et je pense que c'est un point sur lequel les gens se trompent souvent, ils commencent une activité secondaire bien avant d'exceller dans leur travail. C'était un peu l'idée, et j'ai essayé de le rendre agréable, facile et compréhensible. Avec beaucoup d'histoires drôles et des études de cas sur des personnes qui sont des extrêmes dans chaque cas. Oui, c'était une sorte d'article de blog qui a mal tourné, je suppose.

Ce que j'ai découvert avec ce podcast, c'est que j'ai contacté des gens, et certains m'ont dit : " Vous ne vous souvenez pas de moi, mais j'étais dans le même bus que vous lors d'une conférence il y a cinq ans à Shanghai " et ils m'ont dit : " Oui, je vais vous parler ". Si vous le mettez en avant, et que vous le faites marcher, alors si vous tendez la main, la plupart du temps les gens disent "oui". Bien sûr, certains diront non, ou ne répondront pas, mais si vous vous lancez dans un projet, les gens vous rejoindront.

Brendan Le Grange 8:10

Mais oui, revenons à l'AQRU. Vous avez commencé à le décrire dans votre introduction, mais il y a beaucoup d'échanges de pièces de monnaie et autres, mais vous êtes allé au-delà, ce n'est pas seulement un autre endroit pour échanger des bitcoins, vous le traitez comme un actif, où il peut gagner un intérêt, tout comme vous mettriez de l'argent sur un compte courant ou sur un compte du marché monétaire. Il ne s'agit donc plus d'un simple bout de code spéculatif qui se trouve quelque part et que vous espérez pouvoir vendre à l'avenir. Vous le traitez en fait comme un actif que les gens peuvent investir et mettre de côté. Pouvons-nous nous plonger dans l'AQRU et dans ce processus, comment travaillez-vous avec les consommateurs ?

Phil Blows 8:51

Oui, c'est une très bonne question. Parce que si nous revenons en arrière en 2008, disons, c'était une sorte de hobby technologique, quand le bitcoin est sorti. Pour acheter un bitcoin, il fallait être incroyablement doué techniquement et faire partie du bon groupe de discussion. Avance rapide de 13 ans - je pense qu'hier ou avant-hier, au moment où nous parlons, c'était en quelque sorte l'anniversaire du bitcoin - nous avons maintenant un environnement complètement différent. Il y a une infrastructure institutionnelle en place pour la garde des actifs, car c'était l'un des problèmes des premiers bitcoins. Je pense que 5 millions de bitcoins, soit environ un quart de leur approvisionnement total, ont été perdus. Ils ont été retirés de la circulation. C'était donc l'une des principales contraintes : comment en faire un produit que l'on puisse posséder en toute sécurité ?

Et maintenant nous avons mis en place cette solution de garde institutionnelle et, vous savez, un exemple de celui que nous utilisons est Fireblocks, ils ont plus de mille milliards de transferts et ils sont énormes, ils ont environ 70 banques comme clients. Donc une fois que c'est fait et dépoussiéré. C'est maintenant un actif qui est plus sûr à détenir et à posséder. Et devinez quoi, c'est aussi l'actif le plus performant de ces 10 dernières années. Et ce n'est pas quelque chose qui n'est qu'une toute petite niche de marché, il y a plus de 3 trillions de dollars de crypto dans le monde. Nous avons donc la classe d'actifs la plus performante, et il est sûr de la détenir maintenant, elle devrait faire partie de votre portefeuille, elle est toujours à haut risque, elle est très volatile. Mais 5 à 10 % d'un portefeuille diversifié devrait contenir des actifs cryptographiques. Parce que c'est le seul endroit où l'on voit une énorme innovation et une énorme croissance dans le monde de la finance en ce moment.

Comment l'AQRU essaie de changer cela, pourquoi nous ne sommes pas juste un échange normal, notre modèle d'affaires est complètement différent. Donc, la plupart des entreprises, et la plupart des échanges que vous voyez, ils listent des centaines et des centaines de pièces, qui, vous savez, sont toutes volatiles, elles volent dans tous les sens. Personne ne sait quelles sont les bonnes pièces à posséder. Pour chaque pièce qui augmente de 1 000 000%, il y en a une autre qui ne vaut plus rien après deux mois. Et la façon dont ces bourses gagnent de l'argent, c'est en achetant et en vendant et en entrant et sortant des actifs. Et nous avons vu cela avant. Il y a beaucoup de déclarations réglementaires que beaucoup de plateformes d'échange traditionnelles doivent faire et c'est généralement quelque chose comme 83/ 85% de nos clients perdent de l'argent. Et c'est parce que la peur et l'avidité quand il s'agit de trading, d'investissement à court terme, c'est d'essayer de battre le marché. C'est incroyablement difficile. Les crypto-monnaies ne sont pas différentes.

Donc, en termes de notre plate-forme, nous ne listons que les pièces que nous pensons être là dans 10-20 ans. Et pour le moment, il n'y a que trois actifs. Bitcoin, Ethereum, ce qu'on appelle les pièces stables en dollars US - ce qui est suffisant pour 99% des investisseurs en crypto-monnaies. Le bitcoin, la plupart des gens en ont entendu parler. L'Ethereum est une pièce fascinante, toute l'innovation, tous ces produits financiers décentralisés que vous voyez apparaître sur le marché, ils sont tous construits sur l'Ethereum, à peu près. Tout le volume, tout le type d'innovation, tout le développement qui va dans la construction de cet écosystème d'investissement cryptographique est dans la blockchain Ethereum. C'est pourquoi beaucoup d'analystes de l'espace disent que cette année sera l'année de sa percée, où il va commencer à surpasser le Bitcoin. Mais qui sait, chaque fois que quelqu'un semble dire que le Bitcoin semble monter incroyablement, mais il y a des cas d'utilisation solides. Et vous pouvez voir en termes de frais que les mineurs gagnent, ils sont 10 fois les frais sur la blockchain Ethereum cette année que sur la blockchain Bitcoin. Ethereum est l'internet de l'argent. Cela fait partie des raisons pour lesquelles il a été évalué au-delà du simple fait d'être un actif spéculatif.

Beaucoup de titres ont été très essoufflés, vous savez, les journaux vous diront quand le Bitcoin atteindra 50 000 $ ou quand il atteindra 5 000 $ ; et ils parleront d'une pièce que quelqu'un gonfle et qui est passée de 2c à 20c ou quelque chose comme ça. Et je pense que c'est là que, d'une certaine manière, la terminologie des pièces apporte une certaine confusion - le bitcoin était essentiellement un échange de valeur et une sorte de monnaie, mais quand on parle d'Ethereum, la blockchain est beaucoup plus pratique, et on a presque l'impression de partager ce réseau.

Brendan Le Grange 13:11

Si toutes les NF T sont construites sur leur technologie, ce n'est pas tant une pièce qui bouge de la même manière qu'un dollar pourrait changer de mains - et ce n'est pas juste une spéculation comme pour les tulipes - c'est plus, je ne sais pas, je suppose que l'or a quelques bonnes similitudes où il est aussi utilisé pour des usages industriels mais c'est une sorte de mélange entre la compréhension, ou le pari sur, une technologie aussi bien que juste, vous savez, cette pièce.

Et je suppose que c'est là que vous venez de la finance et que vous pouvez dire, voici la grande partie stable, la partie qui ne va pas augmenter de 1000% cette année mais qui ne va pas non plus chuter de 1000% l'année prochaine. Et c'est là que nous allons opérer. Et puis le côté spéculation, qui est le même que l'investissement à séparer les obligations de pacotille des obligations d'État, de sorte que vous pouvez le voir pour ce qu'il est plutôt que juste tout comme crypto.

Phil Blows 14:03

Oui. L'AQRU ne veut pas être la plateforme qui a ces fluctuations folles. Ne vous méprenez pas, le bitcoin est toujours volatile. Je pense que nous voyons comme nous parlons aujourd'hui, c'est une sorte de mauvaise journée aujourd'hui, il a baissé d'environ 8%. Mais il ne fait pas les plus ou moins 50% que vous voyez dans certaines de ces pièces à plus petite capitalisation.

J'ai déjà mentionné les pièces stables. C'est vraiment ce qui a suscité le plus d'intérêt dans la fondation de l'AQRU, dans les stratégies d'investissement que nous recherchons pour les clients : les pièces stables sont effectivement des pièces de crypto-monnaies dont la valeur est liée à un actif du monde réel. La plus populaire est évidemment les pièces stables en dollars US. Le principe est le suivant : quelqu'un place un dollar réel sur un compte bancaire et l'administrateur de la crypto-monnaie est informé qu'il y a un dollar réel sur le compte bancaire. Ce qu'il fait alors, c'est qu'il frappe un crypto-dollar, donc il est garanti à un contre un. Et ce que cela signifie, c'est que vous avez cet actif, qui n'a plus cette volatilité sous-jacente vraiment folle, parce qu'il est rattaché au dollar. Et si vous voulez faire l'inverse, vous devez dire à l'administrateur de la pièce, je veux retenir mon dollar, vous savez, il détruit ce crypto-dollar et vous rend le vrai dollar. Ce processus n'est vraiment réalisé que par des institutions de grande taille, mais nous avons tous pu bénéficier de ces pièces stables, car elles circulent sur l'ensemble du marché cryptographique. Et parce qu'elles sont stables, elles ont été un grand moteur de prêt et d'emprunt dans la crypto.

Vous pouvez donc obtenir des niveaux de rendement très élevés sur ces pièces stables. Ainsi, par exemple, sur la plate-forme AQRU, nous vous paierons 12%, sur ce qui est effectivement un dépôt en dollars (bien qu'à plus haut risque parce qu'il se trouve dans l'écosystème cryptographique).

Maintenant, venant du milieu financier traditionnel, la raison pour laquelle cela devient soudainement intéressant est que vous avez maintenant un actif sous-jacent très volatile. Mais nous vous payons un rendement sur celui-ci avec l'AQRU. Ce qui pour moi - si je regarde les fonds traditionnels - c'est un peu comme une action à dividendes. Et puis cette sorte de pièce stable, je l'ai mentionné, il y a un actif sous-jacent très fixe, mais vous obtenez un rendement de 12% sur celui-ci. Et cela ressemble un peu plus à une obligation à haut rendement. Donc, lorsque vous êtes vraiment optimiste quant à l'évolution du marché des crypto-monnaies, vous augmentez effectivement votre exposition aux actions, ou votre exposition au Bitcoin et à l'Etherium. Si vous pensez que les marchés sont en baisse, alors vous vous assurez d'avoir une plus grande exposition à ces pièces stables. Et cela vous permet de construire ce qui ressemble à un portefeuille traditionnel équilibré obligations-actions, et vous allez probablement voir des produits qui reflètent qui sont faciles à utiliser, vous savez, ETFs, des choses comme ça.

Oui, vous avez parlé d'un fonds indiciel qui s'inscrit exactement dans le même moule qu'une pièce stable, où il n'est pas lié au dollar, mais il peut être lié à un indice, disons, du marché américain. Et je pense que c'est là que nous sommes. Je l'ai entendu dans les discussions de cette émission où j'ai parlé à des prêteurs, en particulier dans les marchés émergents, leurs consommateurs peuvent être incapables de vraiment participer aux marchés des actions dans leur pays d'origine, ou peut-être que le marché local n'a pas le type d'actions qu'ils recherchent. Leurs monnaies sont vraiment très volatiles. Il est beaucoup plus intéressant d'avoir un actif en dollars US comme le bitcoin ou une pièce stable. Et vous pouvez acheter ces pièces avec de très petits montants, évidemment, nous voyons comme le bitcoin à 50.000 $, mais vous pouvez acheter des fractions si petites que par rapport à l'entrée sur le marché boursier, c'est une voie que vous pouvez faire avec l'argent que vous avez. Donc il y a un certain attrait pour ces actifs. Et les prêteurs nous regardent et disent, eh bien, j'ai des consommateurs qui, traditionnellement, auraient eu des bijoux en or qu'ils auraient mis en garantie, maintenant ils ont ces Bitcoins, peut-être des pièces stables, est-ce que je peux prêter contre ça comme garantie en tant que classe d'actifs ?

Brendan Le Grange 18:02

Et pendant longtemps, ce n'était pas une chance. C'est beaucoup trop volatile. Et oui, c'est encore volatile, mais ça diminue. Et puis si vous pouvez les mélanger et dire, eh bien, mon portefeuille de crypto est composé de 50 % de pièces stables et de 50 % de pièces plus volatiles, cela ramène cela à un niveau où un prêteur pourrait dire, eh bien, je vais l'utiliser comme une sécurité de la même manière que nous le ferions avec un prêt adossé à des actions ou à de l'or. Oui, il y a un risque réglementaire, il est peu probable qu'une grande banque commence à le faire à grande échelle, mais oui, l'autre côté de le considérer comme un actif, comme un dépôt, est de prêter contre lui. Et je m'excuse pour le son qui n'est pas très bon dans ce clip, mais c'est certainement ce à quoi Praveen Sinha de PinCap en Inde a fait allusion quand il a abordé le sujet...

Praveen Sinha 18:44

Je vois également beaucoup de possibilités, comment cette technologie blockchain en termes de prêt. Donc, si vous voyez le défi était en termes de volatilité et de stabilité de cette monnaie, mais il semble que c'est là pour rester. Donc si elle est là pour rester, les prêts peuvent aussi se faire dans cette monnaie. Une entreprise avec une crypto-monnaie (produit de prêt) peut fournir des prêts partout dans le monde.

Phil Blows 19:09

A quelle distance sommes-nous d'un monde où la crypto-monnaie est bien comprise, suffisamment stable, avec une histoire suffisamment longue, pour que vous vous attendiez à ce que les prêteurs traditionnels disent, ok, je peux utiliser un portefeuille détenu par quelqu'un comme AQRU comme garantie et je vous prêterai 50% de la valeur de leur portefeuille ou peu importe le cas ?

Il y a en quelque sorte deux, deux marchés à considérer. Le marché des prêts et des emprunts au sein de l'écosystème cryptographique est bien vivant et il y a des milliards de dollars qui passent par là chaque jour. Je pense que l'un des avantages de la crypto est qu'il n'y a pas de filet de sécurité. Personne ne va renflouer un de ces protocoles si quelqu'un ne rembourse pas un prêt. Il s'agit donc d'un excellent comportement dans le monde de la finance décentralisée, sans intermédiaires comme les banques. Il n'y a pas vraiment d'effet de levier. Ainsi, si vous souhaitez emprunter sur votre portefeuille de 100 dollars, vous ne pourrez jamais emprunter plus de 100 dollars (en fait, le montant est généralement plafonné à environ 75 dollars). Il existe donc des prêts entièrement garantis, un peu de prêts non garantis, mais ils ne ressemblent en rien à ce qui existe dans la finance traditionnelle.

Et je pense que la volatilité du marché va continuer à garder les gens assez honnêtes, nous avons vu en mai de cette année, le pic au creux des grands actifs cryptographiques comme le Bitcoin a couru d'environ 50%. Beaucoup de gens ont été liquidés, mais aucun des principaux protocoles n'a souffert. C'était une liquidation très ordonnée. C'était vraiment bon à voir, un bon test de l'évolution du marché des crypto-monnaies. Donc, en termes d'écosystème cryptographique lui-même, c'est quelque chose qui a été testé, qui est là, et qui se produit.

La deuxième question maintenant, les prêteurs traditionnels, quand vont-ils commencer à s'y intéresser ? C'est une question plus difficile, parce que nous avons besoin d'une réglementation beaucoup plus solide et étendue dans ce domaine. Un grand nombre des grandes autorités de régulation dans le monde, celles que l'on appelle les plus importantes, ont mis en place des régimes d'enregistrement pour les crypto-monnaies, plutôt que des régimes de régulation complets. Ils veulent s'assurer que les processus AML et KYC sont en place, que les personnes compétentes sont présentes, mais ils ne jouent pas vraiment un rôle très actif dans la régulation du marché de la crypto. Je pense que tant que cela n'arrivera pas, les grandes banques ne s'impliqueront jamais. Cela dit, je pense qu'au cours des 18 prochains mois, l'environnement réglementaire va probablement s'améliorer et devenir plus clair.

Nous voulons que les crypto-monnaies soient réglementées, car c'est la seule façon d'en faire une classe d'actifs crédible. C'est la seule façon pour que les consommateurs aient la même confiance en elle que dans n'importe quel autre actif financier, parce qu'ils savent qu'il y a des régulateurs derrière elle.

Vous voudriez un monde où il y aurait une régulation "opt-in", l'opportunité d'être régulé et couvert comme une bourse, nous sommes devenus assez grands et assez stables pour transmettre ces rendements de 1000%. Oui, cela va ralentir un tout petit peu la croissance, mais cela met fin à tous les problèmes.

Brendan Le Grange 22:10

Vous écoutez How to Lend Money to Strangers avec Brendan Le Grange. Si vous l'appréciez, c'est le moment d'appuyer sur le petit bouton plus pour vous abonner.

Vous parlez d'emprunter et de prêter dans l'espace cryptographique. L'un des mots que j'associerais spontanément à l'essor des crypto-monnaies serait l'anonymat. Comment fonctionne l'identité dans cet espace ? Comment savez-vous à qui vous prêtez ? Parce qu'évidemment, il y a 5-10 ans, lorsque la crypto-monnaie est devenue publique, et que les gens sont passés de l'amateur qui savait vraiment ce qu'ils faisaient, au public qui s'est impliqué, il y avait un peu de, vous savez, des échanges qui disparaissaient intentionnellement ou non, il y avait un peu d'inquiétude, comment garder l'anonymat, la libre circulation de la crypto-monnaie et comment gérer aussi qui est qui ? Savez-vous quelles sont les approches qui sont faites là-bas ? Parce que je pense que c'est probablement là que nous allons résoudre une grande partie des problèmes d'identité que nous avons dans le reste du monde.

Phil Blows 23:05

L'identité numérique est un problème majeur, je pense, et c'est un problème difficile, parce que le problème que vous avez avec le stockage de l'identité dans les grandes institutions centralisées est qu'elles sont invariablement piratées. Et je ne suis pas sûr qu'il y ait une seule grande institution qui ait un dossier 100% propre. Donc, tout le monde cherche à partager ses données personnelles de manière non privative, dirons-nous. Et c'est dans un format défini qui réglemente la facilité avec laquelle on peut vous identifier et s'assurer que vous n'êtes pas, vous savez, quelqu'un qui est comme un individu sanctionné ou quelque chose comme ça.

Votre identité numérique est donc un sujet sur lequel de nombreuses entreprises travaillent. Mais pour l'instant, c'est chaque régulateur qui dit, ce sont ces documents que vous devez fournir, c'est dans ce format, et ils sont tous différents. Ou beaucoup d'entre eux sont différents, l'essentiel est le même mais chacun d'entre eux a une nuance. Il est donc difficile d'avoir une solution globale.

Mais l'avantage de l'anonymat, j'ai utilisé ce terme de finance décentralisée plusieurs fois - c'est de la finance normale mais sans aucun intermédiaire, l'intermédiaire est effectivement un code informatique. Donc, si vous possédez des bitcoins, vous pouvez vous rendre sur l'un de ces marchés décentralisés, les déposer en garantie et emprunter ce que vous voulez contre ces bitcoins. Et tout ce processus se fait en trois ou quatre clics et prend moins d'une minute. De ce point de vue, c'est formidable, car cela signifie que les personnes qui ont été coupées du système bancaire traditionnel, tout en restant dans le monde de la crypto-monnaie, ont accès à un crédit qu'elles n'ont jamais eu auparavant, ce qui est incroyable. Et c'était en quelque sorte l'objectif initial de la crypto-monnaie, d'aider à bancariser les personnes non bancarisées, d'uniformiser les règles du jeu dans le monde de la finance. Et donc ce côté des choses est génial parce qu'il y a des gens qui sont engagés dans la crypto qui ne pourraient tout simplement pas passer un processus occidental de KYC. Et peut-être que leur pays n'a même pas d'identité numérique. Ils n'ont pas d'adresse fixe, ou de preuve d'adresse à partir d'une facture d'électricité qui pourrait satisfaire, vous savez, un prêteur occidental, ou même le prêteur dans notre propre pays. Donc, et c'est là que l'anonymat et la possibilité de faire ça numériquement sont importants. Pour en revenir au fait qu'il s'agit toujours de prêts garantis, le risque de ne pas connaître son client dans ce type d'environnement est moindre. C'est une grande partie du problème.

Brendan Le Grange 25:22

C'est vrai. Vous avez donc une garantie, ce qui élimine ce risque. Nous n'utilisons pas souvent les garanties dans les prêts à la consommation traditionnels, parce que c'est encombrant. Et il est difficile de savoir ce que valent les choses et les actifs des gens, sont, vous savez, toutes sortes de choses aléatoires. Mais c'est ce que la cryptographie résout. Vous n'avez donc pas à vous soucier du fait que quelqu'un doive apporter un vieux vase dans l'agence bancaire, et que quelqu'un doive voir ce qu'il vaut. Je vais bientôt parler à un prêteur sur gages pour l'émission qui fait ça, mais vous savez, la plupart des prêteurs diront, eh bien, nous allons renoncer à la garantie et à la place, nous allons faire de gros contrôles de crédit et d'identité. Pour que nous sachions exactement qui vous êtes. Et ce que nous avons vu avec ce prêt, c'est que nous pouvons nous passer de certains contrôles d'identité et de crédit parce que nous avons cet actif, et nous avons suffisamment confiance en cet actif pour être à l'aise avec le prêt. Beaucoup de gens avaient des actifs, mais ce n'était pas le genre d'actifs sur lesquels on pouvait facilement prêter.

Le haut du marché ? Bien sûr, vous pouvez avoir un portefeuille d'actions à la bourse de New York, alors vous pouvez obtenir un prêt contre ça de votre banquier privé. Mais il n'y a pas beaucoup de gens qui peuvent le faire. Mais les gens construisent ces actifs numériques et il y a des prêteurs.

Et parce que c'est tellement global. Je pense que cela permet également de surmonter le fait que... vous pouvez vivre dans un pays qui est beaucoup plus réticent au risque, ou dans un petit pays où il n'y a pas assez de personnes pour le justifier. Ça n'a pas d'importance parce que vous faites partie d'un commerce mondial. Et je pense que c'est pour cela que j'entends beaucoup parler des marchés émergents dans le monde des prêts. Et ce n'est pas parce que les prêteurs des marchés émergents veulent le faire, c'est parce que les clients des marchés émergents disent : "Voici mes actifs, pourquoi ne me prêtez-vous pas ? J'ai un nombre X de centaines ou de milliers de dollars dans cet actif". Oui, je pense qu'il y a beaucoup d'incitations du marché à faire cela correctement. C'est un endroit qu'ils doivent chercher, ils doivent faire comprendre à quelqu'un. Oui, plus dans l'espace FinTech peut-être au début, mais en regardant comment nous allons prêter, comment nous allons tirer parti de la richesse de nos clients pour leur donner un meilleur crédit ?

Phil Blows 27:15

Je pense que nous devons être très clairs sur les emprunts contre des crypto-monnaies. Oui, comme je l'ai dit, c'est déjà très répandu dans la crypto, mais je m'inquiéterais déjà du fait que les gens utilisent trop le levier de leur crypto - un actif qui a le potentiel de chuter de 50 %, ce que la crypto fait en un mois. Nous avons vu le krach de 1987 dans les actions normales, qui était un peu similaire. Nous savons donc que même les marchés très développés peuvent chuter autant. Ce qui m'inquiète, c'est que les produits dérivés qui apparaissent de plus en plus dans les crypto-monnaies pourraient déstabiliser le marché, parce que l'effet de levier est encore plus important dans le système. C'est quelque chose qui doit arriver. Mais, vous savez, c'est là que la réglementation est utile. Parce que, vous savez, idéalement, vous, vous le limitez. Nous espérons que dans le cadre d'un régime réglementaire régulier et robuste, il y aura des limites de prêt sur ces actifs.

Brendan Le Grange 28:06

Oui, c'est un bon point, je suppose que nous risquons juste d'introduire beaucoup plus de confusion, si nous disons qu'il s'agit de tous ces programmes financiers complexes avec des produits dérivés, des ventes à découvert et des appels de marge.

Phil Blows 28:19

Oui. Sans entrer dans les détails. C'est un autre domaine où la blockchain est vraiment utile. Je veux dire, le concept de blockchain est que chaque transaction entre chaque portefeuille est enregistrée et est disponible pour tout le monde. Ce que cela signifie, c'est que vous pouvez voir où le risque se situe quelque peu, vous savez, quels portefeuilles sont anonymes pour le moment, vous savez lequel c'est, nous ne savons pas de quel individu il s'agit ou de quelle institution, mais je pense qu'il y a quelque chose qui s'appelle la règle du voyage qui apparaît, par laquelle vous envoyez entre des portefeuilles anonymes, vous allez devoir identifier la personne qui envoie, identifier la personne qui reçoit, il y a des sociétés comme elliptic et chain analysis qui vont commencer à reconstituer tout cela et le rendre public. Donc vous serez capable de voir qui fait quoi, ce que nous n'avons pas fait dans les dérivés OTC pour les banques d'investissement, là, c'est très opaque. Et il y a un fort effet de levier. Et c'est, c'est très risqué. Donc, être en mesure d'avoir une transparence de l'ensemble du commerce ou de l'enregistrement des transactions au sein de la crypto va être très intéressant, ou permettre aux régulateurs ou au moins aux gestionnaires de risques, espérons-le, d'avoir une image beaucoup plus claire de ce qui se passe exactement.

Oui, cela montre qu'il y a vraiment beaucoup d'élan dans ce domaine. Il ne s'agit pas seulement de gros titres excités dans les nouvelles, que les bitcoins montent ou descendent à nouveau, il se passe tellement de choses en arrière-plan. C'est tellement plus développé et mature. Tout ceci est un écosystème.

Brendan Le Grange 29:48

Maintenant, à l'AQRU, je vois que l'un des points clés dont vous êtes fiers est d'être " une équipe humaine " qui est ouverte à parler aux consommateurs pour les aider à surmonter cette peur de l'inconnu et et à s'impliquer dans l'espace crypto. Donc si quelqu'un qui vous écoute est intéressé par l'ouverture d'un compte avec l'AQRU, est intéressé par la crypto en tant que classe d'actifs, quel est le meilleur moyen pour lui d'en savoir plus ? Où devraient-ils aller, pour regarder ou pour commencer une conversation ?

Phil Blows 30:17

Une chose, nous avons investi massivement en amont de la croissance de notre clientèle pour nous assurer que nous n'avons pas de goulot d'étranglement, il y a notre équipe de service à la clientèle, nous avons une équipe de service à la clientèle vraiment, vraiment talentueuse qui est là pour répondre et éduquer et poser des questions, éduquer les clients, et, et faire en sorte que toute l'expérience, espérons-le, soit quelque chose de plus que ce que vous attendez ailleurs, parce que le service à la clientèle a été historiquement très mauvais dans la crypto avec des gens qui attendent des mois pour obtenir des réponses, parce que la croissance a été si folle que les échanges n'ont pas été en mesure de faire évoluer leurs équipes.

Donc en termes de ce que les gens doivent faire : AQRU (www.aqru.io). Allez-y ou allez sur l'App Store ou l'Android store et téléchargez l'application. Nous avons un interphone intégré au produit, l'équipe est là 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 pour répondre à toutes les questions, il suffit de les poser dans le chat. Il y aura un message d'avertissement qui vous dira, écoutez, nous sommes là si vous avez besoin de nous. Et puis oui, je veux dire, j'essaie toujours de parler aux gens aussi, je pense que rester proche du client est incroyablement important. Et nous n'avons jamais cessé de le faire en tant qu'entreprise. Nous voulons parler à autant de clients que possible, il suffit de se rendre sur l'application. Juste entrer en contact. Vous savez, nous le rendons aussi facile que possible. Nous ne nous cachons pas derrière quoi que ce soit. Et vous pouvez me trouver sur LinkedIn, j'ai posé beaucoup de questions là aussi. Je suis plus qu'heureux de m'aider à nouveau.

Brendan Le Grange 31:31

Super. Eh bien, merci beaucoup pour cela. C'était génial de vous avoir dans l'émission. Comme je l'ai dit, ça m'a ouvert les yeux sur la quantité de changement, la quantité de croissance qui se produit en arrière-plan. C'est très intéressant pour moi et je pense que c'est aussi intéressant pour le public, qui, je le sens, sera dans la même position que moi, où nous faisons peut-être moins que ce que nous pensions faire, donc c'est certainement un domaine sur lequel je vais jeter un nouveau regard. Oui, c'était un plaisir de vous avoir dans l'émission.

Phil Blows 31:57

Merci beaucoup, j'apprécie vraiment Brendan.

Brendan Le Grange 31:59

Et merci à vous tous d'avoir écouté. Vous ne l'avez pas encore fait. J'aime, je partage et je m'abonne à l'émission. Comment prêter de l'argent à des inconnus est écrit, animé et édité par moi-même Brendan Le Grange. Vous trouverez les notes de l'émission, les transcriptions, des articles plus approfondis et des détails sur la façon de me réserver des conférences à l'adresse www.howtolendmoneytostrangers.show. Je vous revois jeudi prochain.

C'est encore moi, juste au cas où vous auriez eu votre dose de discours sur les prêts. Saviez-vous que j'ai également publié deux thrillers d'action et d'aventure. Drachen et Butterfly Hill sont tous deux disponibles sous forme d'ebooks, de livres de poche et de livres audio chez Amazon et d'autres détaillants en ligne. Ce ne sont pas des Shakespeare, mais ils ne sont pas chers non plus. Et les critiques de Ford Clarion comparent Drachen à Clive Cussler transformant Raiders of the Lost Ark en un jeu de tir. Pour tout vous dire, il s'agissait d'une critique à trois étoiles, donc je ne suis pas sûr que c'était un compliment, mais je pense que vous avez compris l'image.

النص الكامل المكتوب ، مع الطوابع الزمنية ، أدناه:

فيل بلوز 0:00

لأنه يعني أن الأشخاص الذين تم قطعهم عن الخدمات المصرفية التقليدية ، يمكنهم الوصول إلى ائتمان لم يكن لديهم من قبل (وإن كان لا يزال في عالم العملة المشفرة). وكان هذا هو الهدف الأصلي للعملات المشفرة ، لمساعدة البنوك التي لا تتعامل مع البنوك ، لتسوية ساحة اللعب في عالم التمويل.

بريندان لو جرانج 0:22

مرحبًا بك في كيفية إقراض الغرباء. أنا مضيفك ، بريندان لو جرانج. لقد كنت أعمل في مجال الإقراض الاستهلاكي على مدار العشرين عامًا الماضية - حاليًا ضمن شركة ناشئة تقوم بالتلاعب بالوصول إلى الائتمان بين غير المتعاملين مع البنوك (راجعنا في الحلقة 24) - ولكن أولاً مع مُصدر رئيسي لبطاقات الائتمان في جنوب إفريقيا. لكن مغامرتي الدولية بدأت في منتصف عام 2009 عندما انتقلت إلى الدنمارك. لقد كان وقتًا في التاريخ لطالما اعتبرته "قبل عودة كأس العالم لكرة القدم إلى الوطن مباشرة" ، ولكن إذا كنت من هواة العملات المشفرة ، فهو أيضًا العام الذي تم فيه إطلاق عملات البيتكوين - بسعر سنتات في ذلك الوقت. بعد ذلك بعامين ، انتقلت إلى آسيا وتجاوزت Bitcoin علامة 1 دولار لأول مرة. على الرغم من أنها لم تتجاوز علامة 1 دولار فقط ، إلا أنها وصلت إلى 30 دولارًا ، قبل أن تنخفض إلى ما دون 5 دولارات. وهذا ، بطريقة ما ، صورة مصغرة لتجربة Bitcoin ، على الأقل بالنسبة لي غير المتعلمة إلى حد ما: الطلب المتزايد ، وارتفاع الأسعار ، ولكن أيضًا التقلبات.

ومع ذلك ، مرت 10 سنوات الآن ، أصبحت الأمور أكثر نضجًا وتوجد محفظة كاملة مليئة بالعملات المشفرة الأخرى ، وقد شاركت المؤسسات الكبيرة ، وهناك سؤال لا يزال يُطرح: هل نحن على استعداد لإقراض أموال حقيقية بأصول تشفير مثل الأمان؟

فيل بلوز 2:05

حسنًا ، Philip Blows ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي في AQRU ، مرحبًا بكم في المعرض. ستكون حلقة اليوم مختلفة بعض الشيء بالنسبة لي ، نوعًا ما من التعليم حيث تقدمني إلى عالم أصول التشفير.

بريندان لو جرانج 2:17

لكن هذا هو نوع التحول العقلي الذي أفترض أنه لا بد أنك قمت به بنفسك ، لأنه من خلال إلقاء نظرة على حياتك المهنية المبكرة ، فأنت أيضًا تأتي من خلفية مالية تقليدية. قبل أن ندخل في صلب المناقشة لهذا اليوم ، هل يمكنك التوسع في الخلفية الخاصة بك وما الذي ألهمك في ذلك لتأسيس AQRU؟

فيل بلوز 2:38

طبعا أكيد. لذا فإن خلفيتي ، كما تقول ، هي التمويل التقليدي للغاية - إدارة الأصول ، والتداول ... قضيت 10 سنوات في القيام بذلك في المملكة المتحدة ، ثم ستة أعوام أخرى أفعل ذلك في سويسرا. ونعم ، لقد لمست الكثير من مجالات التمويل المختلفة التي بدأت مع مستثمري التجزئة - وهو أمر رائع ، لأنك حقًا تفهم المزيد قليلاً حول ما يدفعهم ، ولماذا يستثمرون - ثم انتقلوا إلى أكثر من ذلك بكثير في المساحات المؤسسية ، حيث أعتقد أنني رأيت الكثير من التعقيد. لذلك عندما كنت خارج سويسرا ، قمت ببناء قاعدة عملاء للبنوك الاستثمارية ، وساعدتهم على إدارة السيولة وأشياء من هذا القبيل في جميع أنحاء العالم ، وبعض المنتجات المشتقة المعقدة إلى حد ما.

لكني أعتقد أن كل ما قمت به كان دائمًا دافعًا لأخذ مواضيع معقدة حقًا وتبسيطها.

وأود أن أقول أنني ربما لم أكن من أوائل المتبنين للعملات المشفرة ، لأنني كنت منخرطًا بشدة في التمويل العادي. لكنني بدأت للتو في رؤية هذه الأشياء التي تبدو أقرب إلى حد ما ، أعتقد أن التمويل التقليدي ، تظهر في العملات المشفرة حوالي عام 2015. تبدأ في رؤية التمويل اللامركزي ، والذي بدأ بالفعل في الإقلاع نوعًا من 2017/2018 فصاعدًا. ولكن في أيامها الأولى ، فجأة كانت لدينا هذه الأشياء التي لم تكن مجرد تكهنات صريحة ، لقد كان ، أوه ، هناك بالفعل أصول أكثر استقرارًا داخل العملات المشفرة ، حيث يمكنك تحقيق عوائد أكثر ثباتًا دون التقلب الشديد. كان هذا أحد الأشياء التي جذبتني نوعًا ما إلى التشفير ، ولكن بعد ذلك ما عليك سوى خدش السطح ويصبح كل شيء غير مفهوم تمامًا. لذا فإن سبب ظهور AQRU هو أن معظم الناس ليس لديهم فكرة أنه يمكنك كسب الفائدة على العملة المشفرة التي تمتلكها. وحتى لو أرادوا إنشائها ، فمن المحتمل أن يجدوها معقدة للغاية.

إذن ، AQRU ، باختصار ، هو المكان الذي يمكن للناس فيه شراء العملات المشفرة وبيعها. ولكن بشكل حاسم ، يمكنهم بعد ذلك كسب سعر فائدة رائد في السوق عليه. لذا كما تعلم ، يمكن دفع ما يصل إلى 15٪ سنويًا على الفور ، ويمكنهم سحب أموالهم يوميًا. ومن حيث جعلها أكثر قابلية للاستهلاك على الأشخاص العاديين. يمكنك تحويل محفظة عملات مشفرة حالية إلى حسابك والبدء في جني الفائدة على ذلك ، أو يمكنك فقط استخدام الأموال العادية ، كما تعلم ، عبر التحويل المصرفي ، يمكنك فقط وضع الأموال بهذه الطريقة ثم تحويلها إلى تشفير والبدء في الكسب. كان هذا دائمًا هو السائق - كيف نأخذ شيئًا معقدًا حقًا ونجعله قابلاً للاستهلاك للفرد ، ونتأكد من أنه آمن ومضمون؟ لأن الكثير من العملات المشفرة لا تزال صعبة للغاية في هذا المجال.

ونحن بصدد الغوص العميق و AQRU لمعظم المناقشة ، لكنه لم يكن مشروعك الوحيد الذي تم إغلاقه من خلال مظهره: في عام 2020 قمت أيضًا بنشر The Money Triangle. نعم ، لقد ألقيت نظرة سريعة على أمازون ، وحصلت كتبي على تقييمات أفضل ، لذا يبدو أنها حظيت باستقبال جيد! هل تريد التحدث قليلاً عن الرؤية ، الفكرة وراء The Money Triangle ، وما هو ذلك ، قبل أن نعود ونتحدث عن العملات المشفرة لبقية العرض؟

نعم على الاطلاق. لذلك أمضيت أربع سنوات في fintech وكانت الفكرة مرة أخرى حول موضوع تبسيط الأمور. في المملكة المتحدة ، هناك مشكلة حقيقية تتمثل في عدم قدرة الأشخاص على تحمل تكاليف المشورة المالية أو الوصول إليها. قمنا برقمنة بعض العمليات الاستشارية المالية الأكثر تعقيدًا بشكل فعال ، والحصول على المشورة بشأن معاشك التقاعدي ، والحصول على المشورة بشأن مكان استثمار ISO الخاص بك ، وهذا النوع من الأشياء. لكنني كنت محظوظًا حقًا ، في تلك السنوات الأربع ، أن أركض في جميع أنحاء المملكة المتحدة وتحدث ، في المجموع ، إلى حوالي 10000 شخص. خرجت من ذلك فقط بعض البيانات الرائعة. غالبية الناس أنفقوا أكثر مما يكسبونه كل شهر ، كانوا ينزلقون أكثر فأكثر في الديون ، لم يهتموا بمعاشهم التقاعدي ، هذا النوع من الأشياء.

نعم ، كنت أحاول فقط أن أفعل ذلك لمساعدة الناس. وقد قمت بعمل الكثير من مقالات المدونات وأشياء من هذا القبيل ... لكنها استغرقت وقتًا أطول بكثير مما كان ينبغي أن تفعله ، لأنني نوعًا ما لم أقم بتجميع أعمالي بسرعة كبيرة. إذا كنت قد ألفت كتبًا ، فمن المحتمل أنك تعلم أنك تمر بهذه الفترات من التسويف ، حيث تفقد القليل من الزخم. لذلك ربما على مدى عامين. لكن نعم ، إنها عملية رائعة. قرأت كتابًا بعنوان The Beautiful Constraint - إنه موجود في كل مكان ، إذا كان لديك القليل جدًا للعمل به ، يظهر الإبداع والابتكار. كان هذا هو ما أعطاني في الواقع الدافع لإنهاء الكتاب. لقد قلت ببساطة ، حسنًا ، كما تعلم ، ليس لدي الوقت حقًا للقيام بالتحرير النهائي وأشياء من هذا القبيل ، لذلك قمت حرفيًا بنشر منشور على LinkedIn "شخص ما يساعدني في إنهاء كتابي". وقد ظهر لي مستشار مالي بارع للغاية ويقول ، "نعم ، سأقرأها". وقد قام بأطنان من العمل فقط لمساعدتي في تجاوز الخط. ولا أعتقد أنني كنت سأفعل ذلك لو لم أقرأ هذا الكتاب.

لذلك كانت ركلة صغيرة جيدة ، في الحقيقة مجرد محاولة تقسيمها إلى الكيفية التي يجب أن يدير بها الناس ، على مستوى أساسي للغاية ، مواردهم المالية. حسنًا ، فقط بعض السلوكيات الأفضل حول كيفية إنفاق أموالك ، وهو جانب واحد من المثلث ، أشياء أفضل حول كيفية استثمارها ، وبعد ذلك أعتقد أن الكثير من الناس يفوتون الأمر يتعلق أيضًا بكيفية ربحهم ، هل هناك مجال من أجل صخب جانبي بعد النظر إلى حياتك المهنية حاليًا. وأعتقد أن هذا شيء غالبًا ما يخطئ فيه الناس ، فهم يبدؤون في صخب جانبي قبل أن يتفوقوا في وظائفهم اليومية. كان هذا نوعًا من الفكرة ، ومحاولة جعلها لطيفة وسهلة ومفهومة. مع الكثير من القصص المضحكة ودراسات الحالة حول الأشخاص المتطرفين في كل حالة. نعم ، لقد كان نوعًا من مقالة مدونة قد حدث خطأ ، على ما أعتقد.

ما وجدته في هذا البودكاست هو ، التواصل مع الناس ، وبعضهم كان ، "لن تتذكرني ، لكنني كنت في نفس الحافلة التي كنت فيها في مؤتمر قبل خمس سنوات في شنغهاي" و إنهم مثل ، "نعم ، سأتحدث إليكم". إذا قمت بوضعه هناك ، وقمت بذلك إذا تواصلت معه ، في كثير من الأحيان يقول الناس "نعم". وبالتأكيد ، سيقول بعض الأشخاص لا ، أو لا يردون فقط ، ولكن إذا بدأت بالفعل في مشروع ما ، فسوف ينضم إليه الناس.

بريندان لو جرانج 8:10

لكن نعم ، دعنا نعود إلى AQRU. لقد بدأت في وصفها في مقدمتك ، ولكن هناك الكثير من عمليات تبادل العملات ، ولكنك تجاوزتها ، فهي ليست مجرد مكان آخر لتداول البيتكوين ، بل تتعامل معه على أنه أصل ، حيث يمكن أن تكسب الفائدة ، تمامًا كما لو كنت تضع المال في حساب جاري أو في حساب سوق المال. لذلك لم يعد هذا مجرد رمز تخميني موجود في مكان ما وتأمل أن تتمكن من بيعه في المستقبل. أنت تتعامل معه في الواقع على أنه أصل يمكن للناس استثماره ووضعه جانبًا. هل يمكننا التعمق في AQRU وكيف تبدو هذه العملية ، كيف تعمل مع المستهلكين؟

فيل بلوز 8:51

نعم ، إنه سؤال جيد حقًا. لأنه إذا عدنا إلى عام 2008 ، على سبيل المثال ، فقد كان نوعًا من هواة التكنولوجيا ، عندما ظهرت Bitcoin. من أجل شراء أي عملة بيتكوين ، يجب أن تكون خبيرًا تقنيًا بشكل لا يصدق وأن تكون في مجموعة الدردشة المناسبة. تقدم سريعًا لمدة 13 عامًا - أعتقد أن الأمس أو اليوم السابق ، كما نتحدث ، كان نوعًا من عيد ميلاد Bitcoin - لدينا الآن بيئة مختلفة تمامًا. هناك بنية تحتية مؤسسية قائمة لحراسة الأصول ، لأن ذلك كان أحد الأشياء في وقت مبكر من Bitcoin. أعتقد أن 5 ملايين بيتكوين أو حوالي ربع إجمالي المعروض قد ضاعت. انها خارج التداول. لذلك كان هذا أحد القيود الكبيرة ، قائلاً ، مهلاً ، كيف نجعل هذا المنتج آمنًا لامتلاكه بالفعل.

والآن لدينا حل الحضانة المؤسسي ، كما تعلمون ، مثال على الحل الذي نستخدمه هو Fireblocks ، لديهم أكثر من تريليون في التحويلات وهم ضخمون ، لديهم 70 بنكًا غريبًا كعملاء. لذلك بمجرد الانتهاء من ذلك وإزالة الغبار. يعد هذا الآن أحد الأصول أكثر أمانًا في الاحتفاظ به وامتلاكه. وخمنوا ماذا ، إنها أيضًا أفضل الأصول أداءً في السنوات العشر الماضية. وهو ليس شيئًا الآن سوقًا متخصصًا صغيرًا ، فهناك ما يزيد عن 3 تريليونات دولار من العملات المشفرة. ثم لدينا أفضل فئة الأصول أداءً ، وهي آمنة للاحتفاظ بها الآن ، يجب أن يكون هذا جزءًا من محفظتك ، فهي لا تزال عالية المخاطر ، ومتقلبة للغاية. لكن من 5٪ إلى 10٪ من المحفظة المتنوعة يجب أن تمتلك أصولًا مشفرة. لأنه المكان الوحيد الذي ترى فيه ابتكارات ضخمة ونموًا هائلاً في عالم التمويل في الوقت الحالي.

كيف تحاول AQRU إذن تغيير ذلك ، لماذا نحن لسنا مجرد تبادلات عادية ، فإن نموذج أعمالنا مختلف تمامًا. لذا فإن معظم الشركات ، ومعظم البورصات التي تراها ، سوف يسردون المئات والمئات من العملات المعدنية ، والتي ، كما تعلمون ، جميعها متقلبة ، وكلها تطير في كل مكان. لا أحد لديه أي فكرة جيدة لامتلاكها. مقابل كل عملة ترتفع بنسبة 1،000،000٪ ، لديك عملة أخرى لا قيمة لها بعد شهرين. والطريقة التي تجني بها هذه التبادلات المال هي أنك تشتري وتبيع وتقفز في الأصول وتخرج منها. وقد رأينا ذلك من قبل. هناك الكثير من البيانات التنظيمية التي يتعين على الكثير من منصات التداول التقليدية وضعها ، وعادة ما يخسر 83/85٪ من عملائنا أموالهم. وهذا بسبب الخوف والجشع عندما يتعلق الأمر بالتداول ، فإن الاستثمار على المدى القصير يحاول التغلب على السوق. إنه أمر صعب للغاية. التشفير لا يختلف.

لذلك فيما يتعلق بمنصتنا ، فإننا ندرج فقط العملات التي نعتقد أنها ستكون موجودة في غضون 10 إلى 20 عامًا. وفي الوقت الحالي ، هناك ثلاثة أصول فقط. Bitcoin ، Ethereum ، ما يسمى بالعملات المستقرة بالدولار الأمريكي - والتي تكفي لـ 99٪ من مستثمري العملات المشفرة. بيتكوين سمع عنها معظم الناس. Ethereum هي عملة رائعة ، كل الابتكارات ، كل هذه المنتجات المالية اللامركزية التي تراها ، والتي تظهر في السوق ، كلها مبنية على Ethereum ، إلى حد كبير. كل الحجم ، كل هذا النوع من الابتكار ، كل التطوير الذي سيبدأ في بناء هذا النظام الإيكولوجي لاستثمار العملات المشفرة يقع ضمن سلسلة Ethereum blockchain. وهذا هو السبب في أن الكثير من المحللين في الفضاء يدعون هذا العام ليكون عام الاختراق حيث ستبدأ بالفعل في التفوق على عملات البيتكوين. ولكن من يدري ، في كل مرة يبدو أن هناك من يقول أن البيتكوين يرتفع بشكل لا يصدق ، ولكن هناك بعض حالات الاستخدام القوية. ويمكنك أن ترى من حيث الرسوم التي يكسبها عمال المناجم ، وهي 10 أضعاف الرسوم على Ethereum blockchain هذا العام مما كانت عليه في Bitcoin Blockchain. Ethereum هو إنترنت المال. هذا كله جزء من أنه تم تقييمه أكثر من كونه أحد الأصول المضاربة.

لقد كانت الكثير من العناوين الرئيسية عناوين الأخبار مثيرة للغاية ، كما تعلم ، ستخبرك الأخبار عندما يصل سعر البيتكوين إلى 50000 دولار أو عندما يصل إلى 5000 دولار ؛ وسيتحدثون عن عملة معدنية قام شخص ما بضخها وارتفعت من 2c إلى 20c أو شيء من هذا القبيل. وأعتقد أن هذا هو المكان ، من بعض النواحي ، تسبب مصطلحات العملة في بعض الالتباس - حيث كانت Bitcoin أساسًا تبادلًا للقيمة ومثل العملة ، لكنك تتحدث عن أمثال Ethereum ، تلك blockchain أكثر عملية بكثير ، ويكاد يبدو أنه يشارك في تلك الشبكة.

بريندان لو جرانج 13:11

إذا كانت جميع NF T مبنية على تقنيتها ، فليس هناك الكثير من العملات التي تتحرك بنفس الطريقة التي قد يتحرك بها الدولار - وهي ليست مجرد تكهنات كما هو الحال في زهور التوليب - إنها أكثر من ذلك ، لا أعرف ، أفترض أن الذهب به بعض أوجه التشابه الجيدة حيث يتم استخدامه أيضًا للاستخدامات الصناعية ولكنه نوع من المزيج بين الفهم أو الرهان على التكنولوجيا وكذلك ، كما تعلمون ، هذه العملة.

وأعتقد أن هذا هو المكان الذي أتيت إليه من الخلفية المالية ويمكنك القول ، هذا هو الجزء الثابت الكبير ، الجزء الذي لن يرتفع بنسبة 1،000٪ هذا العام ولكنه أيضًا لن ينخفض ​​بنسبة 1،000٪ في العام المقبل. وسنعمل هناك. ثم جانب المضاربة ، وهو نفس الاستثمار في فصل السندات غير المرغوب فيها عن السندات الحكومية ، لذا يمكنك رؤيتها على حقيقتها وليس مجرد كل شيء مثل العملات المشفرة.

فيل بلوز 14:03

نعم. لا تريد AQRU أن تكون المنصة التي بها هذه التقلبات المجنونة. لا تفهموني خطأ ، لا تزال عملة البيتكوين متقلبة. أعتقد أننا نرى أننا نتحدث اليوم ، إنه نوع من الأيام السيئة اليوم ، لقد انخفض بنسبة 8٪. لكنها لا تقوم بعمل زائد أو ناقص 50٪ التي تراها في بعض هذه العملات المعدنية الصغيرة.

لقد ذكرت عملات مستقرة من قبل. هذا حقًا ما دفع الاهتمام بتأسيس AQRU ، في استراتيجيات الاستثمار التي نبحث عنها للعملاء: هو أن العملات المعدنية المستقرة عبارة عن عملات مشفرة بشكل فعال ، وهي قيمة مرتبطة بأصل حقيقي. من الواضح أن العملات الأكثر شيوعًا هي العملات المستقرة بالدولار الأمريكي. لذا فإن الطريقة التي تعمل بها هي أن شخصًا ما يضع دولارًا حقيقيًا في حساب بنكي ثم يتم إخطار مسؤول العملة المشفرة بوجود دولار عالمي حقيقي في حساب مصرفي. إذن ما يفعله بعد ذلك هو سك العملة المشفرة ، لذا فهو مدعوم بواحد إلى واحد. وما يعنيه ذلك هو أنك حصلت على هذا الأصل ، والذي لم يعد لديه هذا التقلب الأساسي الجنوني حقًا ، لأنه مرتبط بالدولار. وإذا كنت تريد القيام بالعكس ، يمكنك أن تقول لمسئول العملة ، أريد أن أعيد الدولار ، كما تعلم ، إنهم يدمرون هذا الدولار المشفر ويعيدون الدولار الحقيقي إليك. تتم هذه العملية فقط من قبل المؤسسات ذات الحجم الكبير ولكننا تمكنا جميعًا من الاستفادة من تلك العملات المعدنية المستقرة لأنها تتدفق في جميع أنحاء سوق التشفير بالكامل. ولأنهم مستقرون ، فقد كانوا محركًا كبيرًا للإقراض والاقتراض داخل العملات المشفرة.

لذلك يمكنك في الواقع كسب مستويات عالية جدًا من العائد على تلك العملات المعدنية المستقرة. على سبيل المثال ، على منصة AQRU ، سندفع لك 12٪ ، على ما هو فعال على الوديعة بالدولار (وإن كانت معرضة لخطر أكبر لأنها تقع داخل نظام التشفير البيئي).

الآن ، من الخلفية المالية التقليدية ، لماذا أصبح هذا مثيرًا للاهتمام فجأة هو أن لديك الآن أصلًا أساسيًا متقلبًا حقًا. لكننا ندفع لك عائدًا مع AQRU. ماذا بالنسبة لي - إذا نظرت إلى الصناديق التقليدية - يبدو أنها نوعًا ما مثل الأسهم التي تدفع أرباحًا. ثم هذا النوع من العملات المستقرة ، كما ذكرت ، هناك أصل أساسي ثابت للغاية ، لكنك تحقق عائدًا بنسبة 12٪ عليه. وهذا يشبه إلى حد ما سندًا عالي العائد. لذلك عندما تكون متفائلًا حقًا بشأن المكان الذي يتجه إليه سوق التشفير ، فإنك تزيد من تعرضك لرأس المال بشكل فعال ، أو ما هو تعرضك لبيتكوين وإيثيريوم. إذا كنت تعتقد أن الأسواق تنطلق ، فأنت تتأكد من أن لديك تعرضًا أكبر لهذه العملات المعدنية المستقرة. ويسمح لك ببناء ما يشبه محفظة سندات تقليدية متوازنة ، وربما سترى منتجات تعكس سهولة الاستخدام ، كما تعلمون ، صناديق الاستثمار المتداولة ، وأشياء من هذا القبيل.

نعم ، حيث ذكرت أن هناك شيئًا مثل صندوق المؤشرات يناسب تمامًا نفس القالب مثل عملة مستقرة ، حيث لا يتم ربطها بالدولار ، ولكن يمكن ربطها بمؤشر ، على سبيل المثال ، السوق الأمريكية. وأعتقد أن هذا هو المكان الذي سمعنا فيه أنه تم طرحه في المناقشات في هذا العرض حيث تحدثت إلى المقرضين ، لا سيما في الأسواق الناشئة ، قد لا يتمكن مستهلكوهم من المشاركة حقًا في أسواق الأسهم في بلدانهم الأصلية ، أو ربما فقط السوق المحلي ليس لديه نوع الأسهم التي يتبعها. عملاتهم متقلبة للغاية حقًا. هناك الكثير من الحوافز لامتلاك أصل من نوع الدولار الأمريكي مثل Bitcoin أو عملة ثابتة. ويمكنك شراء هذه العملات بكميات صغيرة جدًا ، من الواضح أننا نرى مثل عملة البيتكوين 50000 دولار ، لكن يمكنك شراء هذه الكسور الصغيرة مقارنة بدخول سوق الأسهم ، إنه طريق يمكنك القيام به بأي أموال لديك. لذلك هناك جاذبية كبيرة لهذه الأصول. وينظر المقرضون إلينا ويقولون ، حسنًا ، لدي مستهلكون تقليديًا ، ربما كان لديهم بعض المجوهرات الذهبية التي كانوا سيعرضونها من أجل الأمان ، والآن لديهم عملات البيتكوين هذه ، وربما عملات معدنية ثابتة ، هل يمكنني يقرض ضد ذلك كضمان كفئة أصول؟

بريندان لو جرانج 13:11

، وهي ليست مجرد تكهنات كما هو الحال في زهور التوليب - إنها أكثر من ذلك ، أفترض أن هناك أوجه تشابه بين هذه العملة. كما هو الحال في استخدامه ، حيث تستخدم هذه الصيغة الجديدة ، كما هو الحال في الوقت الحالي.

وأعتقد أن هذا هو المكان الذي أتيت إليه من الخلفية المالية التالي ، الجزء الكبير ، الجزء الذي يرتفع بنسبة 1،000 ٪ هذا العام ، وكذلك لن ينخفض ​​بنسبة 1،000 ٪ في العام المقبل. وسنعمل هناك. ثم ، وهو نفس الاستثمار ، والمستثمر ، والمستثمر ، والمستثمر ، والمستثمر ، والمستندات الحكومية ، ولا مجرد شيء مثل العملات المشفرة.

فيل بلوز 14:03

نعم. لا تريد AQRU أن تكون المنصة التي بها هذه التقلبات المجنونة. لا تفهموني خطأ ، لا تزال عملة البيتكوين متقلبة. ، بنسبة كبيرة ، بنسبة 8 ٪. ، التي تراها في بعض العملات المعدنية الصغيرة.

لقد سجلت عملات من قبل. ما دفع الاهتمام بتأسيس AQRU ، الاستثمار الذي يمثل العلاقات الاقتصادية التي نشأت عنها: من الواضح أن العملات الأكثر شيوعًا هي العملات المستقرة بالدولار الأمريكي. فإنهم يعملون في حل المشكلة. إذن ، إذن بواحد إلى واحد. الأصل ، وهذا الأصل منذ الأصل ، وهذا الأصل ليس أصلًا ، لأنه أصله. إذا كنت تريد القيام بالعكس ، يمكنك أن تشير إلى الدولار الأمريكي ، كما تشير إلى الدولار الأمريكي. هذه العملية أصبحت في جميع أنحاء مؤسسات التجارة الكاملة. ولأنهم مستقرون ، فقد تحقق هدفنا من تحقيق والاقتراض داخل العملات المشفرة.

مقابل ذلك ، كسب مستويات عالية من العائد على تلك العملات المعدنية المستقرة. على سبيل المثال ، منصة AQRU ، سندفع لك 12 ٪ ، على أن تكون فعالة على الوديعة بالدولار (وإن كانت معرضة لخطر أكبر لأن تصبح داخل نظام التشفير البيئي).

من الخلفية القديمة إلى الخلفية. لكننا ندفع لك عائدًا مع AQRU. ماذا بالنسبة لي - إذا نظرت إلى الصناديق التقليدية - يبدو أنها نوعًا ما مثل الأسهم التي تدفعها. هذا هو النوع من العملات التي حصلت عليها ، كما ذكرت ، أصل أساسي ثابت للغاية ، لكن تحقق عائدًا بنسبة 12 ٪ عليه. وهذا يشبه إلى حد ما سندًا عالي العائد. ولكن يجب أن تعرض إجراءات العمل الخاصة بجعله على العمل تجاه تعرضه لمشاهدته. إذا كنت تعتقد أن الأسواق تنطلق ، فأنت تتأكد من أن لديك تعرضًا لأسعار العملات المعدنية المستقرة. ويسمح لك ببناء ما يشبه محفظة سندات تجارية متوازنة ، وربما سترى منتجات تعكس سهولة الاستخدام ، كما تعلمون ، الاستثمار المتداولة ، وأشياء من هذا القبيل.

، المثال ، المثال ، السوق الأمريكية. وأعتقد أن هذا هو المكان الذي سمعنا فيه أنه قد تم طرحه في المناقشة في هذا العرض حيث تحدث إلى المقرضين ، لا سيما في الأسواق ، قد لا تتمكن من المشاركة حقًا في أسواق الأسهم بلدانهم الأصلية ، أو ربما فقط السوق المحلي ليس نوع السوق المحلي التي يتبعها. عملاتهم متقلبة للغاية. هناك الكثير من الحوافز لامتلاك أصل من نوع الدولار الأمريكي مثل Bitcoin أو عملة ثابتة. ، أرقام ، نماذج ، أرقام ، نماذج ، نماذج ، الأسهم ، الأسهم ، الأسهم ، الأسهم ، الأسهم ، الأسهم. جاذبية كبيرة من الأصول. راجع ، ويمكن ترتيبها ، ويمكن ترتيبها ، ويمكن ترتيبها ، ويمكن ترتيبها ، وأصولها ، وأصولها ،الطريقة التي يتمتع بها المستهلكون بنفس الثقة في ذلك مثل أي أصول مالية أخرى ، لأنهم يعلمون أن هناك جهات تنظيمية تقف وراءها.

قد ترغب في عالم حيث قد يكون هناك لوائح اختيارية ، وفرصة لتصبح منظمًا ومغطى مثل بورصة الأوراق المالية ، لقد نمت بشكل كافٍ ومستقر بما يكفي لتمرير عوائد بنسبة 1،000٪. نعم ، سوف يبطئ النمو قليلاً ، لكنه يوقف كل المشاكل.

بريندان لو جرانج 22:10

أنت تستمع إلى How to Lend Money to Strangers مع Brendan le Grange. إذا كنت تستمتع بها ، فقد حان الوقت الآن للضغط على زر الإضافة الصغير للاشتراك.

أنت تتحدث عن الاقتراض والإقراض في مجال التشفير. ستكون إحدى الكلمات التي سأفعلها بعيدًا عن رأسي المرتبطة بصعود العملة المشفرة هي عدم الكشف عن هويتي. كيف تعمل الهوية في الفضاء؟ كيف تعرف لمن تقرض؟ لأنه من الواضح ، منذ 5 إلى 10 سنوات ، عندما أصبحت العملات المشفرة عامة ، وانتقل الأشخاص من هذا الهاوي الذي يعرف حقًا ما يفعلونه ، إلى الجمهور الذي يشارك ، كان هناك القليل من التبادلات ، كما تعلمون ، إما عن قصد أو عن غير قصد بعد الاختفاء ، كان هناك القليل من القلق ، كيف تحافظ على إخفاء الهوية والتدفق الحر للعملات المشفرة وكيف يمكنك أيضًا إدارة من؟ هل تعرف ما هي الأساليب التي يتم اتباعها هناك؟ لأنني أعتقد أنه من المحتمل أن يكون هذا هو المكان الذي سنقوم فيه بالفعل بحل الكثير من مشاكل الهوية التي نواجهها في بقية العالم.

فيل بلوز 23:05

الهوية الرقمية هي قضية رئيسية ، على ما أعتقد ، وهي مشكلة صعبة ، لأن المشكلة التي تواجهك مع تخزين الهوية مع نوع كبير من المؤسسات المركزية هي أنها تتعرض دائمًا للاختراق. ولست متأكدًا من وجود أي مؤسسة كبرى حقًا ، لديها سجل نظيف 100٪ هناك. لذلك يبحث الجميع عن هذا ، يجب أن نقول مشاركة غير أمينة لبياناتك الشخصية. وهي ضمن صيغة محددة تنظم ما هو مريح للتعرف عليك والتأكد من أنك ، كما تعلم ، لست شخصًا مثل فرد خاضع للعقوبات أو شيء من هذا القبيل.

لذا فإن هويتك الرقمية شيء تعمل عليه الكثير من الشركات. ولكن في الوقت الحالي ، يقول كل منظم ، إنها هذه المستندات التي تحتاج إلى تقديمها ، إنها بهذا التنسيق ، وكلها مختلفة. أو يختلف الكثير منهم ، جوهرها هو نفسه ولكن كل واحد منهم لديه فارق بسيط. لذلك يجعل من الصعب جدًا الحصول على مثل حل شامل هناك.

لكن ميزة عدم الكشف عن هويتي ، لقد استخدمت هذه الكلمة التمويل اللامركزي عدة مرات - ما هو التمويل العادي ولكن بدون أي وسطاء ، الوسيط هو رمز كمبيوتر فعال. لذا ، إذا كنت قد حصلت على Bitcoin الآن ، فيمكنك الذهاب إلى إحدى هذه البورصات اللامركزية ، وتقديمها كضمان واستعارة ما تريد مقابلها ، إلى حد كبير ، من خلال العملات المشفرة. وهذه العملية برمتها هي ثلاث أو أربع نقرات على الزر وتستغرق أقل من دقيقة. من هذا المنظور ، إنه أمر رائع ، لأنه يعني أن الأشخاص الذين تم قطعهم عن الخدمات المصرفية التقليدية ، وإن كانوا لا يزالون في عالم العملات المشفرة ، يمكنهم الوصول إلى رصيد لم يسبق لهم الحصول عليه من قبل ، وهو أمر لا يصدق. وكان هذا نوعًا من الهدف الأصلي للعملات المشفرة ، لمساعدة البنوك التي لا تتعامل مع البنوك ، لتسوية ساحة اللعب في عالم التمويل. ولذا فإن هذا الجانب من الأشياء رائع لأن هناك أشخاصًا يشاركون في التشفير ببساطة لن يتمكنوا أبدًا من اجتياز عملية KYC الغربية. وربما لا تمتلك دولتهم حتى هويات رقمية. ليس لديهم عنوان ثابت ، أو إثبات عنوان من فاتورة المرافق التي ترضي ، كما تعلم ، مقرضًا غربيًا ، أو حتى مقرضًا في بلدنا. لذلك ، وهذا هو المكان الذي يعد فيه إخفاء الهوية والقدرة على القيام بذلك رقميًا أمرًا رائعًا. بالعودة إلى أنها دائمًا قروض مضمونة ، فإن خطر عدم معرفة عميلك في هذا النوع من البيئة يكون أقل. هذا جزء كبير منه.

بريندان لو جرانج 25:22

نعم. إذاً لديك ضمانات ، وهذا يزيل هذه المخاطرة. الآن ، لا نستخدم الضمانات في كثير من الأحيان في الإقراض الاستهلاكي التقليدي ، لأنها ثقيلة. ومن الصعب معرفة قيمة الأشياء وأصول الناس ، كما تعلمون ، كل أنواع الأشياء العشوائية. لكن هذا ما يحله التشفير. لذلك لا داعي للقلق بشأن قيام شخص ما بإحضار إناء قديم إلى فرع البنك ، ويجب على شخص ما أن يرى ما يستحق. سأتحدث بالفعل إلى تاجر البيدق قريبًا لعرض من يفعل ذلك ، لكن كما تعلم ، سيقول معظم المقرضين ، حسنًا ، سنتخلى عن الضمان وبدلاً من ذلك ، سنبذل جهدًا كبيرًا في الائتمان الشيكات والتحقق من الهوية. لذلك نحن نعرف بالضبط من أنت. وما رأيناه في هذا الإقراض ، يمكننا التخلص من بعض عمليات التحقق من الهوية وبعض عمليات التحقق من الائتمان لأن لدينا هذا الأصل ، ولدينا إيمان كاف بالأصل يجعلنا مرتاحين ضد القرض . حصلت على الكثير من الأشخاص الذين لديهم أصول ، لكنهم لم يكونوا من نوع الأصول التي يمكنك إقراضها بسهولة.

أعلى نهاية للسوق؟ بالتأكيد ، قد يكون لديك محفظة أسهم في بورصة نيويورك ، ثم يمكنك الحصول على قرض مقابل ذلك من مصرفيك الخاص. لكن ليس هناك الكثير من الناس يفهمون ذلك. لكن الناس يبنون هذه الأصول الرقمية وهناك مقرضون هناك.

ولأنها عالمية جدًا. أعتقد أن الأمر يتجاوز ذلك أيضًا ... حيث قد تعيش في بلد ينفر أكثر من المخاطرة ، أو في بلد صغير لا يوجد فيه عدد كافٍ من الناس لتبريره. لا يهم لأنك مجرد جزء من تجارة عالمية. وأعتقد أن هذا هو سبب سماعي كثيرًا من الحديث في عالم الإقراض من الأسواق الناشئة. وهذا ليس لأن مقرضي الأسواق الناشئة يريدون القيام بذلك ، بل لأن عملاء الأسواق الناشئة يقولون ، "هذه هي أصولي ، فلماذا لا تقرضني؟ لدي عدد X من مئات أو آلاف الدولارات في هذا الأصل '. نعم ، أعتقد أن هناك الكثير من حوافز السوق لفهم ذلك بالشكل الصحيح. هذا هو المكان الذي يجب أن يبحثوا عنه ، يجب أن يكون لديهم شخص ما ليفهمه. نعم ، ربما يكون هناك المزيد في مجال التكنولوجيا المالية في البداية ، ولكن بالنظر إلى كيفية قيامنا بالإقراض ، كيف سنستفيد من الثروة التي يجب أن يمنحها عملاؤنا ائتمانًا أفضل؟

فيل بلوز 27:15

أعتقد أننا بحاجة إلى أن نكون واضحين للغاية بشأن الاقتراض مقابل العملات المشفرة. نعم ، كما قلت ، إنه منتشر بالفعل في العملات المشفرة ، لكنني سأشعر بالقلق بالفعل من أن الناس يبالغون في الاستفادة من عملاتهم المشفرة - أحد الأصول التي لديها القدرة على إسقاط 50٪ ، وهو ما يفعله التشفير في غضون شهر. لقد رأينا انهيار 87 في الأسهم العادية وكانت الأسهم متشابهة نوعًا ما. لذلك نحن نعلم أنه حتى الأسواق المتقدمة للغاية يمكن أن تنخفض كثيرًا. لذا فإن قلقي هو ، كما تعلمون ، مع ظهور المشتقات في العملات المشفرة أكثر فأكثر ، يمكن أن يؤدي أي شيء إلى زعزعة استقرار السوق ، لأنك حصلت للتو على نفوذ أكبر بكثير في النظام. إنه شيء يجب أن يحدث. لكن ، كما تعلمون ، هذا هو المكان الذي يكون فيه التنظيم مفيدًا. لأنه ، كما تعلم ، من الناحية المثالية ، أنت تقيده. نأمل أنه كجزء من نظام تنظيمي منتظم وقوي ، سيكون هناك بعض من هذا النوع من حدود الإقراض التي ستظهر على هذه الأصول.

بريندان لو جرانج 28:06

نعم ، هذه نقطة جيدة ، أعتقد أننا فقط نجازف بإدخال الكثير من الارتباك ، إذا قلنا أنها كل هذه البرامج المالية المعقدة مع المشتقات والبيع على المكشوف ومكالمات الهامش.

فيل بلوز 28:19

نعم. دون الخوض في ذلك بعمق. هذا مجال آخر يكون فيه blockchain مفيدًا حقًا. أعني ، المفهوم الكامل لـ blockchain هو أن كل معاملة فردية بين كل محفظة يتم تسجيلها ومتاحة لأي شخص ليراها. ما يعنيه ذلك هو أنه يمكنك أن ترى أين يتم تحديد المخاطر إلى حد ما ، كما تعلم ، أي المحافظ مجهولة الهوية في الوقت الحالي ، أنت تعرف أيها لا نعرف أي منها بشكل فردي أو أي مؤسسة ، لكنني أعتقد هناك شيء ما يسمى قاعدة السفر التي تظهر ، حيث تقوم بالإرسال بين محافظ مجهولة الهوية ، وعليك تحديد الشخص المرسل ، وتحديد هوية الشخص الذي يتلقى ، هناك شركات مثل التحليل البيضاوي وسلسلة هناك ، والتي ستبدأ في التفكيك هذه معًا وجعلها عامة. لذا ستكون قادرًا على رؤية من يفعل ماذا ، والذي لم نقم بعمله في مشتقات OTC للبنوك الاستثمارية ، هناك ، إنه مبهم للغاية. وهي عالية الاستدانة. وهي مخاطرة كبيرة. لذا ، فإن القدرة على الحصول على الشفافية في سجل التداول أو المعاملات بالكامل داخل العملات المشفرة سيكون أمرًا مثيرًا للاهتمام للغاية ، أو يسمح للمنظمين أو على الأقل مديري المخاطر ، على أمل الحصول على صورة أوضح بكثير لما يحدث بالضبط.

نعم ، إنه يؤكد وجود الكثير من الزخم في هذا الأمر. لا يقتصر الأمر على العناوين الرئيسية المثيرة في الأخبار ، حيث أن عملات البيتكوين ترتفع مرة أخرى أو تنخفض مرة أخرى ، بل يحدث الكثير في الخلفية. إنها أكثر تطوراً ونضجاً. هذا كله نظام بيئي.

بريندان لو جرانج 29:48

الآن ، في AQRU أرى أن إحدى النقاط الرئيسية التي تفتخر بها هي أن تكون "فريقًا بشريًا" منفتحًا للتحدث مع المستهلكين لمساعدتهم على تجاوز هذا الخوف من المجهول والانخراط في فضاء التشفير. لذلك إذا كان أي شخص يستمع مهتمًا بفتح حساب مع AQRU ، مهتمًا بالتشفير كفئة أصول ، فما هي أفضل طريقة بالنسبة لهم لمعرفة المزيد؟ إلى أين يجب أن يذهبوا للبحث أو لبدء محادثة؟

فيل بلوز 30:17

شيء واحد ، لقد استثمرنا بكثافة قبل بعض نمو عملائنا للتأكد من عدم وجود عنق زجاجة ، هناك فريق خدمة العملاء لدينا ، لدينا فريق خدمة عملاء موهوب حقًا موجود هناك من أجل الإجابة والتثقيف وطرح الأسئلة ، وتثقيف العملاء ، وجعل التجربة بأكملها ، ونأمل أن تكون شيئًا يفوق ما تتوقعه في أي مكان آخر ، لأن خدمة العملاء كانت تاريخياً سيئة للغاية في التشفير حيث ينتظر الأشخاص شهورًا للحصول على ردود ، لأن النمو كان كانت مجنونة لدرجة أن البورصات لم تكن قادرة على توسيع نطاق فرقها.

إذن من حيث ما يحتاج الناس إلى القيام به: AQRU (www.aqru.io). اذهب إلى هناك أو اذهب إلى App Store أو Android store وقم بتنزيل التطبيق. لدينا جهاز اتصال داخلي تم إدخاله في المنتج ، والفريق موجود على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للإجابة على أي أسئلة ، لذا ضعهم في الدردشة. سيكون هناك مطالبتك وقول ، انظر ، نحن هنا إذا كنت بحاجة إلينا. ثم نعم ، أعني ، أحاول دائمًا التحدث إلى الناس أيضًا ، أعتقد أن البقاء على مقربة من العميل أمر مهم للغاية. ولم نتوقف أبدًا عن فعل ذلك كعمل تجاري. نريد التحدث إلى أكبر عدد ممكن من العملاء يمكننا الوصول إلى التطبيق. فقط تواصل معنا. كما تعلم ، نجعل الأمر سهلاً قدر الإمكان. نحن لا نختبئ وراء أي شيء. ويمكنك أن تجدني على LinkedIn طرح العديد من الأسئلة هناك أيضًا. أكثر من سعيد لمساعدة نفسي مرة أخرى.

بريندان لو جرانج 31:31

رائعة. حسنًا ، شكرًا جزيلاً لك على ذلك. كان من الرائع وجودك في العرض. كما أقول إنه يفتح عيني على مقدار التغيير في مقدار النمو الذي يحدث في الخلفية. إنه مثير للاهتمام حقًا بالنسبة لي ، وأعتقد أنه مثير للاهتمام أيضًا للجمهور ، الذين أشعر أن العديد منهم سيكونون في موقع أنا حيث ربما نفعل أقل مما كنا نعتقد أننا فعلناه بالتأكيد مجال سأذهب إليه لإلقاء نظرة جديدة على. نعم ، كان من دواعي سروري استضافتك في العرض.

فيل بلووز 31:57

شكرا جزيلا ، حقا أقدر ذلك بريندان.

بريندان لو جرانج 31:59

وشكرا لكم جميعا على الاستماع. لم تقم بذلك بالفعل. مثل حصة والاشتراك في العرض. كتاب "كيفية إقراض المال للغرباء" من كتابته واستضافته وتحريره بنفسي بريندان لو جرانج. يكون موضوع اللحن وعرض الموسيقى ضعيفًا ويمكنك العثور على نصوص عرض الملاحظات المكتوبة بمزيد من التفصيل في المقالات والتفاصيل حول كيفية حجز لي للمشاركة في التحدث على www.howtolendmoneytostrangers.show. سأراك مرة أخرى الخميس المقبل.

إنه أنا مرة أخرى ، فقط في حال كنت قد استمتعت بالحديث عن الإقراض. هل تعلم أنني نشرت أيضًا فيلمين من أفلام الإثارة والحركة والمغامرة. يتوفر كل من Drachen و Butterfly Hill في شكل كتب إلكترونية وكتب ورقية وكتب صوتية من أمازون وتجار التجزئة الآخرين عبر الإنترنت. إنهم ليسوا شكسبير ، لكنهم ليسوا باهظين أيضًا. وتقارن مراجعات Ford Clarion بين Drachen و Clive Cussler الذي يحول Raiders of the Lost Ark إلى لعبة إطلاق النار. الإفصاح الكامل الذي كان في مراجعة ثلاث نجوم ، لذلك لست متأكدًا من أنه كان من المفترض أن يكون مجاملة ولكن أعتقد أنك حصلت على الصورة