Fixing vendor credit, with Alex Armitage
For the last 20 years, I've been delivering lending projects across the credit life-cycle and around the world, but always focused on the consumer. The only time I've come into contact with small business lending is on the very fringes when we've used a business owners personal credit report to estimate the risk of their new business. Or, in other words, I've only ever seen half of the picture.
I started to address this in Episode 25, with Alek Koenig, but there’s so much more to learn. So today we’re back talking about lending to SMEs, with Alex Armitage. Alex is the founder and CEO of Nectarine Credit, a Canadian fintech that’s built a marketplace that brings together borrowers and lenders in the vendor finance arena, taking a process that used to take weeks down into one that can take only a few hours.
You can learn more about Nectarine Credit on their home page by clicking here
You can find Alex on his LinkedIn page here
You can learn more about myself, Brendan le Grange, on my LinkedIn page, while you can find my action-adventure novels on Amazon, some versions even for free.
If you have any feedback, questions, or if you would like to participate in the show, please feel free to reach out to me via the contact page on this site.
Regards,
Brendan
The full written transcript, with timestamps, is below:
Alex Armitage 0:00
It's just a common practice to lend money on extended credit terms: 30 days, 60 days, or 2/ 10 net 30. So there's really just a lot of opportunity because it's a common practice that's a little bit - or a lot - broken.
Brendan Le Grange 0:22
I am Brendan le Grange. And for the last 20 or so years, I've been working in lending strategy across the credit lifecycle with roles from upfront fraud prevention all the way through to collections, and in developed and developing markets. I think I've delivered projects in about 15 countries spread across three continents, and yet, those have always been focused on the consumer. The only time I've come into contact with small business lending is on the very fringes when we've used a business owners personal credit report to estimate the risk of their new business. So in other words, I've only ever seen half of the picture. Now I started to address this in Episode 25, with Alek Koenig of Settle, where we spoke about how they're using the data from their accounts payable software to offer working capital finance, but there's still so much to learn.
So today I'm speaking to Alex Armitage, CEO and founder of Nectarine Credit, are taking a slightly different approach to a related problem. Nectarine have built out a marketplace that brings together borrowers and lenders in the vendor finance arena, taking a process that used to take weeks down into one there take maybe a few hours, welcome to How to Lend Money to Strangers.
Normally, when you look at somebody's LinkedIn profile, you can see the last role or two they've had, and from that kind of know their story. Clicking the 'more information' button seldom presents a twist in the tail. But with your profile, Alex, you're clearly a serial entrepreneur, and we'll talk about that, but when I click the 'more information' button, I saw that you had a whole separate career earlier as a business reporter.
Before we deep dive into Nectarine and all the good work you're doing there, let's start by exploring your background a bit if you don't mind.
Alex Armitage 2:35
Okay, so I've been an entrepreneur for over a decade now, I've had three other companies and was fortunate to have two successful exits, and one of those companies fizzled. But we were in the natural skincare space and had a really interesting little niche market in athletics, making anti-chafing products and natural shoe deodorizers and that kind of thing. And then we built another successful company in the automotive space, also natural products - natural accessories for cars. So a bit of a varied background there.
And before all that I had spent almost a decade as a financial journalist working for Bloomberg and not, you know, a thread there that connects all of these except for the commonality being, or a curiosity really, and a desire to find answers. So, you know, being a journalist really teaches you to be curious about the world. And I spent, as I mentioned, time at Bloomberg and I love learning.
I would say being an entrepreneur teaches you to be curious, but in a slightly different way, right? There's has to be a curiosity about problem solving. So the commonality between like my journalism and entrepreneur life is this desire to find answers and and this problem solving.
Brendan Le Grange 3:49
Yeah, that's a nice way to look at it, because I'd been thinking, you know, financial journalism into a few other fields and back into finance, and assumed it was more of an intentional move back to your roots. But, in fact, it's always been about solving those problems.
When it came to the inspiration behind Nectarine, what was the driving force behind that? Was that a problem you'd experienced in your earlier businesses? Or where did you find inspiration?
Alex Armitage 4:19
Yeah, so, great question. We were really scratching our own itch with Nectarine Credit, because at previous companies that that we owned, and even previous companies that I'd worked for, we had a terrible, terrible time managing the credit process for our clients. And when we went to our suppliers to get credit, their process was also broken. There was just no system or process in place in this small and medium size business world.
So to give you a bit of background, when manufacturers and distributors are bringing on customers, they ask them to fill out a credit application. That credit application is a very simple document. Typically it's a PDF or Word Document. But things completely spiralled out of control from that point. There's just a lot of back and forth, there's missing and inaccurate data, and companies get credit that shouldn't get credit, and companies get denied credit that deserve credit.
These other companies that we had before we realised it was a problem, but at Nectarine Credit, we've automated this entire vendor credit application process.
Brendan Le Grange 5:23
Yeah, my background is in consumer lending. And the last, I would say, 20 years has been characterised by a drive to get loans out faster, to reduce friction, both to reduce costs and to stop customers from leaving the process midway. And now, I've never really worked with business lending, but I'd always assumed it would be pretty similar on that front. In fact, with the value of the loans at stake, I just expected we'd have some impressive systems to get those loans going.
However, it sounds like it's not necessarily true, at least not for the small and medium businesses. If we were looking at say the last decade, what would have been the process that a business would typically have gone through to do vendor financing.
Alex Armitage 6:09
So great question, or a couple of questions. Nectarine Credit is a software platform that facilitates the extension of credit between businesses.
And it's important to understand that's a huge market in North America alone, that's a $3 trillion market at any given time. So what that means is there's $3 trillion that is facilitating the seamless flow of goods between buyers and sellers - so that may be these 30 day terms that you see between businesses. Why would a company offer credit in the first place? it really comes down to having a competitive advantage. But it depends on each individual's company's credit policy, and business and cash flow goals. Companies have their own risk tolerance, and they need to evaluate the credit worthiness of their clients.
So to get to your question on the status quo... we started out as just a workflow tool to help that credit application process, but we're moving more and more towards credit intelligence and credit decisioning. There is an amazing and accurate process in place for large companies, then there's huge software platforms that are facilitating this vendor credit. But when you move it down that scale, you get to the smaller, medium sized companies, they might not even have a credit department, they might have a CFO and accounts receivable accounts, they might not have a process in place other than sending PDF and word documents to a new client.
There's faxing banks.
I mean, you can just imagine the black hole that a fax goes to when you fax Wells Fargo or Bank of America on this side of the pond. There's a lot of back and forth. And typically a manufacturer or distributor is looking to simply verify that a company has a bank account. And that, believe it or not, is a very difficult thing to do. Mostly because the process is broken, right? There's an email or faxing process. And the banks just don't answer that. And so it leaves these vendors, manufacturers and distributors and their clients basically in the lurch, not able to just verify very basic information.
And so the status quo is really a mix of fax machines, spreadsheets, unanswered email. Our goal is to help companies and review their clients. And we really get back to the basics and teach them through our software platform to just tick the dozen or so boxes to create a system that will help reduce credit risk and that credit approval time and digitising and automating this entire process.
Brendan Le Grange 8:40
And I think this is where I've maybe got it wrong in my head up till now. Because when I think of lending, I naturally think of a borrower going to a lender and the lender being somebody who's got a big pot of capital that they're dishing out in small loans. But actually vendor finances is manufacturer to wholesaler, corporation to corporation anyway, where they're making terms available to move stock so that the wholesaler has the ability to take on the stock so that they can resell it, and then use the money to pay the manufacturer. So the credit is just a way to get the real business done. This is not their speciality This is not where they want to invest a lot of time and energy. And unless, I guess, they've got huge portfolios of customers of suppliers. It's not worth their time to really employ people and systems to optimise the lending process.
And perhaps that's why it's essentially been left behind. So when I was thinking of a marketplace in the consumer world, it's a way to cut through the confusion, you've got so many suppliers of credit cards that you need a comparison website where a consumer can see the various offers, the pros and cons, next to each other to make a decision. Whereas for you, the marketplace is far more about removing that friction and having that information flow without the normal friction, without the normal hoops that lenders have had to jump through in the past.
And I mean, anytime you hear the word fax machine in a process, you assume immediately that that process is broken, that it's ripe for disruption. So if we can stick on that disruption for a moment and talk about Nectarine - what does it look like for the participants to interact with you to use this marketplace that you've put in place?
Alex Armitage 10:34
So the businesses that are selling the goods and services want better credit intelligence, but those clients may have thin credit files - because they're small and medium sized businesses. And then those clients, they have accurate and positive data that they want to share. So that's what we're facilitating is we're allowing the sellers to get better credit intelligence, we're allowing those buyers of goods to give up their their data, this gives them better creditors.
Brendan Le Grange 11:02
Now, in preparation for this, I did a quick look at your website, Nectarine is about one and a half years old, which would put its founding right in the middle of the first set of lock downs. So you would have had the craziness of a new business to get off the ground, mixed in with the craziness of COVID... and I would assume double COVID, really, because it would have impacted your demand for credit but also, as we've heard, it's snarled-up supply chains around the world and vendor finance is obviously heavily impacted by the flow of actual goods.
But yeah, what was that experience like? And how did vendor finance fare through the pandemic?
Alex Armitage 11:43
So to go back to an earlier comment that you made, and we addressed, the status quo. So I think a lot of the companies that are sending out 5, 10, maybe 25 credit applications per month, via a PDF or Word document. They might previously have been accepting of the status quo and saying, 'this is how we've always done business, this is how we'll always do business'. But of course, COVID really forced a lot of companies to add technology that they may not have added.
We've basically been riding that wave, right, like we've helped companies set up credit policies digitally, to sign applications digitally. And we're allowing companies to review and approve and reject credit, all digitally. Some of these things were really a manual process before. Quite a few of our companies that we're doing business with now, previously received mailed, paper mailed, applications, and they would get the CFO to then make a credit decision and physically walk over to the accountant and say, give this person $X in credit. So there has been a change for sure. COVID has, I think awakened companies to the digital future.
And you know, at Nectarine Credit, what we're doing is creating an ecosystem where we can connect these buyers and sellers and help automate this process for them.
Brendan Le Grange 13:08
Yeah, and I've seen some of your customer references talking about processes that took weeks that are now down to minutes. So, yeah, really dramatic shifts. And I guess shifts that wouldn't have happened if it wasn't for someone like you, with us all being incidental to the majority of the business going on. And just to make sure that I've got this right, you aren't making the decisions, correct? You're simply helping the borrower and the lender get together to share useful information in convenient ways. You're still leaving it entirely up to the two parties to agree to terms, or are you able to provide some scores, some kind of easy summary of the data?
Alex Armitage 13:49
Yeah, great question. So we started out as a workflow tool to basically help that credit application process, but we're moving more and more towards credit, intelligence and credit decisioning. We have dozens of third party data providers that are helping contribute to our platform - for example, we're connected to more than 10,000 banks to make bank verifications fast and seamless.
And we have what's called a permission based system, you know, open banking and fintech has helped really jumpstart this. So that data that bank verification data, vendor payment history, we are moving that data into AI, if you will, and algorithms to create our own score. We're not quite where we need to be yet for that we're, as you mentioned, we're just a year and a bit old. So as our data gets richer, we're definitely moving in that direction and our clients are asking for it.
Brendan Le Grange 14:40
It might be my credit bureau bias coming through, but that's a great secondary benefit of being in the position you're in. You've facilitated the free flow of data between dispersed parties, but sitting in the middle, you can start to build up a bird's eye view of the market and eventually turn that into something like score, something like a credit report on these different businesses.
You're listening to How to Lend Money to Strangers with Brendan le Grange. If you're enjoying it, now is a great time to hit that little plus button to subscribe. Let's get back to the show.
Now, before we started recording, you were chatting and saying you're a dual American and Canadian citizen, you've also launched Nectarine, it seems, as a dual Canadian and American business, with your base being in Canada but a lot of your business being across the border - what's it like to operate across two different national regulatory systems to national markets, which is a scenario that would make most lenders a little bit nervous?
Alex Armitage 15:42
Especially from a technology standpoint, I think there's always that eye towards the US because it's a bigger market - we're talking about, you know, 330 something million people in the US. And, from the US originally but living in Canada, for us, we're targeting markets and industries rather than geographies. And so we're not just focused on the US or just on Canada, we're really focused on specific industries that do cross the border. And one of the things that Nectarine Credit has done is we've created an established procedure. On some level, it doesn't really matter, that it's a US company or a Canadian company. CFOs, you know, controllers and treasures that companies or companies that don't even have those are really looking for a credit policy, and we're helping facilitate that. And it's really about consistently having a process in place for for the credit application, credit decisioning, and reducing credit risk.
Brendan Le Grange 16:39
One thing I'd like to loop back to is this idea of creating the data that was needed in the market. So this is the second interview I'm doing on SME lending, after Alek at Settle, making it two out of two fintechs that are creating tools to help their customers in their business directly but also generating data in the background that can enable finance. This is data that has always existed, has always been desired, it has just not been in a form or a location that was easy to get out and transfer and interpret again. And we've spoken about what that means for the lending, but I think it also underlines how useful data can be in the broader open banking open data context.
And I think that's something that could be fed back to the consumer world, you and Settle and other businesses are just showing that if you can solve another problem, and you solve it well, in a digital way, it naturally produces data. And so if you can tell more about the customer, you can tell more about the risk, maybe you'll be doing it for marketing, maybe you're doing it for a slightly different context, but if you can solve a customer's problem in the digital world, you can also learn more about them and that knowledge becomes immediately valuable in its own right.
Alex Armitage 18:00
You've actually brought up the future of nectarine credit. So let's go back to something we spoke about earlier. So remember that $3 trillion number, right? So there's $3 trillion, that's being lent between companies at any given time in North America. That lending is initiated by a manual process, and that PDF and Word document back and forth, and then these documents just disappearing. So there's really so much opportunity for us and other companies in the space, there's so much for us to add value here. And so we're collecting data to help those buyers and sellers of goods.
We have a build, a buy, and a partner strategy. And as I mentioned, we have dozens of third party data providers already on our platform. And so if somebody has data that can help facilitate this process, we're always interested in chatting - we can be found on our website (www.nectarinecredit.com) we have a very active blog, and on LinkedIn, with a lot of good followers and feedback on on LinkedIn - we want our platform to be rich, better and more efficient for for all parties. Because as I mentioned earlier, right, everybody wants more data, the seller of goods wants better data on that buyer and the buyer says we've got good data, let me show it to you, but there's no way for them to do that. We're helping and we're doing that through, you know, these connections to the banks, the open banking.
As one of your other podcast mentioned, I don't love the term alternative data because it's really just new data. So imagine a small company that's denied credit because its supplier has a very conservative or risk averse credit policy. That's fine, but maybe we can help, maybe Nectarine Credit can come in and offer a loan to that buyer of goods, because we have the data that shows that that buyer can repay that loan, maybe Nectarine Credit can come in to offer trade credit insurance to the supplier and beef up their credit game. A lot of these companies out there, they have just been ignored for so long. They, you know, they have historically had very thin credit files, but we can help facilitate that lending process. As I mentioned before, we're building credit files on companies. And eventually we'll have very, very accurate reporting and scoring data.
It's already being done but that process is broken, not just in North America, but globally. So we're reducing credit approval time. And the most important thing is we're reducing credit risk, and reducing credit risk makes an ecosystem healthy. There's really a bright future for this whole sector.
Brendan Le Grange 20:35
It's been great having you on the show, Alex, thank you so much for that. I look forward to watching Nectarine grow in the future. And as I said, I think this is a space where credit can do a lot of good.
And thank you for listening. This has been hard to lend money to strangers with Brendan le Grange, written recorded and produced just outside of Maidstone, England. If you're enjoying the show, don't forget to rate and subscribe on your platform of choice and to share it wide on LinkedIn. While you're there, send me a connection request. You can find show notes, full written transcripts and more material at www.howtolendmoneytostrangers.show. You can hear me again next Thursday.
Hi, it's me again. I have a pile of my books sitting here that I'd like to ship off before I have to move house again. And at the same time, I'm interested in learning a little bit more about my listeners. So if you would like a copy of Drachen or Butterfly Hill and you don't mind sharing your address, drop me an email - it's Brendan@howtolendmoneytostrangers.show and I'll send one over.
La transcription écrite complète, avec horodatage, est ci-dessous :
Alex Armitage 0:00
C'est une pratique courante de prêter de l'argent avec des conditions de crédit étendues : 30 jours, 60 jours, ou 2/ 10 net 30. Il y a donc vraiment beaucoup d'opportunités parce que c'est une pratique courante qui est un peu - ou beaucoup - cassée.
Brendan Le Grange 0:22
Je suis Brendan Le Grange. Depuis une vingtaine d'années, je travaille dans le domaine de la stratégie de prêt, tout au long du cycle de vie du crédit, depuis la prévention de la fraude jusqu'au recouvrement, sur les marchés développés et en développement. Je pense avoir réalisé des projets dans une quinzaine de pays répartis sur trois continents, et pourtant, ces projets ont toujours été axés sur le consommateur. La seule fois où j'ai été en contact avec des prêts aux petites entreprises, c'était à la limite, lorsque nous utilisions le rapport de crédit personnel d'un propriétaire d'entreprise pour estimer le risque de sa nouvelle entreprise. En d'autres termes, je n'ai jamais vu que la moitié du tableau. J'ai commencé à aborder ce sujet dans l'épisode 25, avec Alek Koenig de Settle, où nous avons parlé de la façon dont ils utilisent les données de leur logiciel de comptes fournisseurs pour offrir un financement de fonds de roulement, mais il y a encore tant à apprendre.
Aujourd'hui, je m'adresse donc à Alex Armitage, PDG et fondateur de Nectarine Credit, qui adopte une approche légèrement différente pour résoudre un problème similaire. Nectarine a créé une place de marché qui réunit les emprunteurs et les prêteurs dans le domaine du financement des ventes, transformant un processus qui prenait des semaines en un processus qui ne prend que quelques heures, bienvenue à How to Lend Money to Strangers.
Normalement, lorsque vous regardez le profil LinkedIn de quelqu'un, vous pouvez voir le dernier ou les deux derniers rôles qu'il a occupés, et à partir de là, vous connaissez en quelque sorte son histoire. En cliquant sur le bouton "Plus d'informations", on a rarement l'occasion d'en savoir plus. Mais dans votre profil, Alex, vous êtes clairement un entrepreneur en série, et nous en parlerons, mais lorsque j'ai cliqué sur le bouton "Plus d'informations", j'ai vu que vous aviez eu une toute autre carrière en tant que journaliste économique.
Avant de nous plonger dans Nectarine et tout le bon travail que vous y faites, commençons par explorer un peu votre parcours, si vous le voulez bien.
Alex Armitage 2:35
J'ai eu trois autres entreprises et j'ai eu la chance d'avoir deux sorties réussies, et une de ces entreprises a fait faillite. Mais nous étions dans l'espace des soins de la peau naturels et nous avions un petit marché de niche très intéressant dans le domaine de l'athlétisme, en fabriquant des produits anti-frottement et des désodorisants naturels pour chaussures et ce genre de choses. Puis nous avons créé une autre entreprise prospère dans le secteur automobile, également dans les produits naturels - des accessoires naturels pour les voitures. C'est donc un parcours assez varié.
Avant tout cela, j'ai passé près de dix ans en tant que journaliste financier pour Bloomberg et il n'y a pas de fil conducteur entre toutes ces activités, si ce n'est un point commun, à savoir la curiosité et le désir de trouver des réponses. Donc, vous savez, être journaliste vous apprend vraiment à être curieux du monde. Et j'ai passé, comme je l'ai mentionné, du temps chez Bloomberg et j'adore apprendre.
Je dirais qu'être entrepreneur vous apprend à être curieux, mais d'une manière légèrement différente, non ? Il doit y avoir une curiosité pour la résolution de problèmes. Le point commun entre ma vie de journaliste et ma vie d'entrepreneur est donc ce désir de trouver des réponses et de résoudre des problèmes.
Brendan Le Grange 3:49
Oui, c'est une bonne façon de voir les choses, parce que j'avais pensé, vous savez, le journalisme financier dans quelques autres domaines et de retour dans la finance, et j'ai supposé que c'était plus un retour intentionnel à vos racines. Mais, en fait, il a toujours été question de résoudre ces problèmes.
Lorsqu'il s'agit de l'inspiration derrière Nectarine, quelle était la force motrice derrière cela ? S'agissait-il d'un problème que vous aviez rencontré dans vos entreprises précédentes ? Ou bien où avez-vous trouvé l'inspiration ?
Alex Armitage 4:19
Oui, bonne question. Nous avons vraiment gratté notre propre démangeaison avec Nectarine Credit, parce que dans les entreprises précédentes que nous possédions, et même dans les entreprises précédentes pour lesquelles j'avais travaillé, nous avions un temps terrible, terrible, à gérer le processus de crédit pour nos clients. Et lorsque nous nous adressions à nos fournisseurs pour obtenir du crédit, leur processus était également défaillant. Il n'y avait tout simplement aucun système ou processus en place dans le monde des petites et moyennes entreprises.
Pour vous donner un peu d'information, lorsque les fabricants et les distributeurs recrutent des clients, ils leur demandent de remplir une demande de crédit. Cette demande de crédit est un document très simple. Il s'agit généralement d'un document PDF ou Word. Mais les choses sont devenues complètement hors de contrôle à partir de ce moment-là. Il y a beaucoup d'allers-retours, des données manquantes et inexactes, et des entreprises qui obtiennent du crédit alors qu'elles ne devraient pas en avoir, et des entreprises qui se voient refuser du crédit alors qu'elles le méritent.
Ces autres entreprises que nous avions avant de réaliser que c'était un problème, mais chez Nectarine Credit, nous avons automatisé tout le processus de demande de crédit fournisseur.
Brendan Le Grange 5:23
Oui, j'ai une formation dans le domaine des prêts à la consommation. Et les 20 dernières années, je dirais, ont été caractérisées par une volonté d'accélérer les prêts, de réduire les frictions, à la fois pour réduire les coûts et pour empêcher les clients de quitter le processus à mi-chemin. Je n'ai jamais vraiment travaillé dans le domaine des prêts aux entreprises, mais j'ai toujours pensé que les choses seraient assez similaires de ce point de vue. En fait, vu la valeur des prêts en jeu, je m'attendais à ce que nous ayons des systèmes impressionnants pour obtenir ces prêts.
Cependant, il semble que ce ne soit pas nécessairement le cas, du moins pas pour les petites et moyennes entreprises. Si nous regardions, disons, la dernière décennie, quel aurait été le processus par lequel une entreprise aurait typiquement passé pour obtenir un financement de fournisseur.
Alex Armitage 6:09
Donc, bonne question, ou deux questions. Nectarine Credit est une plateforme logicielle qui facilite l'extension du crédit entre les entreprises.
Et il est important de comprendre que c'est un marché énorme, rien qu'en Amérique du Nord, c'est un marché de 3 trillions de dollars à tout moment. Cela signifie donc que 3 000 milliards de dollars facilitent le flux continu de marchandises entre acheteurs et vendeurs, ce qui peut se traduire par ces délais de 30 jours que vous voyez entre entreprises. Pourquoi une entreprise offrirait-elle un crédit en premier lieu ? Cela revient à avoir un avantage concurrentiel. Mais cela dépend de la politique de crédit de chaque entreprise, de ses objectifs commerciaux et de ses objectifs de trésorerie. Les entreprises ont leur propre tolérance au risque et elles doivent évaluer la solvabilité de leurs clients.
Pour répondre à votre question sur le statu quo... nous avons commencé comme un simple outil de flux de travail pour faciliter le processus de demande de crédit, mais nous nous orientons de plus en plus vers l'intelligence et la décision de crédit. Il y a un processus étonnant et précis en place pour les grandes entreprises, puis il y a d'énormes plateformes logicielles qui facilitent ce crédit fournisseur. Mais lorsque vous descendez cette échelle, vous arrivez aux petites et moyennes entreprises, qui n'ont peut-être même pas de département de crédit, mais un directeur financier et des comptes clients, et qui n'ont peut-être pas de processus en place autre que l'envoi de documents PDF et Word à un nouveau client.
Il y a des banques qui faxent.
Je veux dire, vous pouvez imaginer le trou noir où va un fax lorsque vous faxez à Wells Fargo ou Bank of America de ce côté de l'étang. Il y a beaucoup d'allers-retours. Et généralement, un fabricant ou un distributeur cherche simplement à vérifier qu'une entreprise a un compte bancaire. Et cela, croyez-le ou non, est une chose très difficile à faire. Principalement parce que le processus est cassé, n'est-ce pas ? Il y a un processus d'email ou de fax. Et les banques ne répondent pas à ça. Les vendeurs, les fabricants, les distributeurs et leurs clients sont donc laissés en plan, incapables de vérifier les informations les plus élémentaires.
Et donc le statu quo est vraiment un mélange de télécopieurs, de feuilles de calcul, d'emails sans réponse. Notre objectif est d'aider les entreprises et de revoir leurs clients. Nous revenons à l'essentiel et leur apprenons, grâce à notre plateforme logicielle, à cocher la douzaine de cases nécessaires pour créer un système qui contribuera à réduire le risque de crédit et le temps d'approbation du crédit, tout en numérisant et en automatisant l'ensemble du processus.
Brendan Le Grange 8:40
Et je pense que c'est là que je me suis peut-être trompé dans ma tête jusqu'à présent. Parce que quand je pense au prêt, je pense naturellement à un emprunteur qui va vers un prêteur et le prêteur est quelqu'un qui a un gros pot de capital qu'il distribue en petits prêts. Mais en réalité, le financement des vendeurs se fait de fabricant à grossiste, de société à société de toute façon, où ils offrent des conditions pour déplacer les stocks de sorte que le grossiste ait la possibilité de prendre les stocks pour les revendre, puis d'utiliser l'argent pour payer le fabricant. Le crédit n'est donc qu'un moyen de réaliser le vrai travail. Ce n'est pas leur spécialité, ce n'est pas là qu'ils veulent investir beaucoup de temps et d'énergie. Et à moins, je suppose, qu'ils aient d'énormes portefeuilles de clients ou de fournisseurs. Cela ne vaut pas la peine pour eux d'employer réellement des personnes et des systèmes pour optimiser le processus de prêt.
Et c'est peut-être la raison pour laquelle il a été essentiellement laissé de côté. Vous avez tellement de fournisseurs de cartes de crédit que vous avez besoin d'un site web de comparaison où un consommateur peut voir les différentes offres, les avantages et les inconvénients, les uns à côté des autres, pour prendre une décision. Alors que pour vous, la place de marché consiste bien plus à éliminer cette friction et à faire circuler l'information sans la friction normale, sans les obstacles normaux que les prêteurs ont dû franchir dans le passé.
Et je veux dire, chaque fois que vous entendez le mot télécopieur dans un processus, vous supposez immédiatement que ce processus est cassé, qu'il est mûr pour la perturbation. Donc, si nous pouvons nous en tenir à cette perturbation pendant un moment et parler de Nectarine, à quoi ressemble l'interaction des participants avec vous pour utiliser cette place de marché que vous avez mise en place ?
Alex Armitage 10:34
Les entreprises qui vendent des biens et des services veulent une meilleure information sur le crédit, mais ces clients peuvent avoir des dossiers de crédit peu étoffés, parce qu'il s'agit de petites et moyennes entreprises. Et puis ces clients, ils ont des données précises et positives qu'ils veulent partager. C'est donc ce que nous facilitons : nous permettons aux vendeurs d'obtenir de meilleurs renseignements sur le crédit, nous permettons aux acheteurs de marchandises de donner leurs données, ce qui leur donne de meilleurs créanciers.
Brendan Le Grange 11:02
Nectarine a environ un an et demi, ce qui place sa fondation en plein milieu de la première série de verrouillages. Vous avez donc eu la folie d'une nouvelle entreprise à lancer, mélangée à la folie du COVID... et je suppose que le COVID est double, vraiment, parce qu'il a eu un impact sur votre demande de crédit, mais aussi, comme nous l'avons entendu, il a bloqué les chaînes d'approvisionnement dans le monde entier et le financement des fournisseurs est évidemment fortement influencé par le flux de marchandises réelles.
Mais oui, comment s'est passée cette expérience ? Et comment le financement des fournisseurs s'est-il comporté pendant la pandémie ?
Alex Armitage 11:43
Pour revenir à un commentaire précédent que vous avez fait, et que nous avons abordé, le statu quo. Je pense donc que beaucoup d'entreprises qui envoient 5, 10, peut-être 25 demandes de crédit par mois, via un document PDF ou Word. Auparavant, elles acceptaient peut-être le statu quo et disaient "c'est ainsi que nous avons toujours fait des affaires, c'est ainsi que nous ferons toujours des affaires". Mais bien sûr, COVID a vraiment forcé beaucoup d'entreprises à ajouter des technologies qu'elles n'auraient peut-être pas ajoutées.
Nous avons essentiellement surfé sur cette vague, comme nous avons aidé les entreprises à mettre en place des politiques de crédit numériquement, à signer des applications numériquement. Et nous permettons aux entreprises d'examiner, d'approuver et de rejeter le crédit, tout cela numériquement. Certaines de ces choses étaient vraiment un processus manuel avant. Un grand nombre des entreprises avec lesquelles nous travaillons aujourd'hui recevaient auparavant des demandes par courrier, sur papier, et demandaient au directeur financier de prendre une décision de crédit et de se rendre physiquement chez le comptable pour lui dire d'accorder un crédit de X dollars à cette personne. Il y a donc eu un changement, c'est certain. COVID a, je pense, éveillé les entreprises à l'avenir numérique.
Et vous savez, chez Nectarine Credit, ce que nous faisons est de créer un écosystème où nous pouvons connecter ces acheteurs et vendeurs et aider à automatiser ce processus pour eux.
Brendan Le Grange 13:08
Oui, et j'ai vu certaines de vos références clients parler de processus qui prenaient des semaines et qui sont maintenant réduits à quelques minutes. Donc, oui, des changements vraiment spectaculaires. Et je pense que ces changements n'auraient pas eu lieu si ce n'était pas pour quelqu'un comme vous, avec nous tous étant accessoires à la majorité des affaires en cours. Et juste pour être sûr que j'ai bien compris, vous ne prenez pas les décisions, n'est-ce pas ? Vous aidez simplement l'emprunteur et le prêteur à se rencontrer pour partager des informations utiles de manière pratique. Vous laissez toujours aux deux parties le soin de se mettre d'accord sur les conditions, ou êtes-vous en mesure de fournir des scores, une sorte de résumé facile des données ?
Alex Armitage 13:49
Oui, bonne question. Nous avons commencé comme un outil de flux de travail pour faciliter le processus de demande de crédit, mais nous nous orientons de plus en plus vers le crédit, l'intelligence et la décision de crédit. Nous avons des dizaines de fournisseurs de données tiers qui contribuent à notre plateforme - par exemple, nous sommes connectés à plus de 10 000 banques pour rendre les vérifications bancaires rapides et transparentes.
Et nous avons ce qu'on appelle un système basé sur les autorisations, vous savez, l'open banking et les fintechs ont vraiment contribué à faire avancer les choses. Donc ces données, ces données de vérification bancaire, l'historique des paiements des fournisseurs, nous les transférons dans l'IA, si vous voulez, et dans des algorithmes pour créer notre propre score. Comme vous l'avez dit, nous n'avons qu'un an et quelques, mais nous ne sommes pas encore tout à fait au point pour cela. Mais au fur et à mesure que nos données s'enrichissent, nous nous dirigeons définitivement dans cette direction et nos clients nous le demandent.
Brendan Le Grange 14:40
C'est peut-être mon parti pris pour le bureau de crédit qui ressort, mais c'est un grand avantage secondaire d'être dans la position que vous occupez. Vous avez facilité la libre circulation des données entre des parties dispersées, mais assis au milieu, vous pouvez commencer à construire une vue d'ensemble du marché et finalement transformer cela en quelque chose comme un score, quelque chose comme un rapport de crédit sur ces différentes entreprises.
Vous écoutez How to Lend Money to Strangers avec Brendan le Grange. Si vous l'appréciez, c'est le moment d'appuyer sur le petit bouton plus pour vous abonner. Revenons à l'émission.
Vous avez lancé Nectarine, semble-t-il, en tant qu'entreprise à la fois canadienne et américaine, votre base étant au Canada mais une grande partie de votre activité se situant de l'autre côté de la frontière. Qu'est-ce que cela fait d'opérer sur deux systèmes réglementaires nationaux différents et sur des marchés nationaux, un scénario qui rendrait la plupart des prêteurs un peu nerveux ?
Alex Armitage 15:42
Surtout d'un point de vue technologique, je pense qu'il y a toujours un regard vers les États-Unis parce que c'est un plus grand marché - nous parlons de, vous savez, 330 quelque millions de personnes aux États-Unis. Et, étant originaire des États-Unis mais vivant au Canada, pour nous, nous ciblons les marchés et les industries plutôt que les géographies. Et donc nous ne sommes pas seulement concentrés sur les États-Unis ou le Canada, nous sommes vraiment concentrés sur des industries spécifiques qui traversent la frontière. Et l'une des choses que Nectarine Credit a fait, c'est que nous avons créé une procédure établie. A un certain niveau, cela n'a pas vraiment d'importance, qu'il s'agisse d'une entreprise américaine ou d'une entreprise canadienne. Les directeurs financiers, vous savez, les contrôleurs et les trésors que les entreprises ou les entreprises qui n'en ont même pas sont vraiment à la recherche d'une politique de crédit, et nous aidons à faciliter cela. Et il s'agit vraiment de mettre en place un processus cohérent pour la demande de crédit, la décision de crédit et la réduction du risque de crédit.
Brendan Le Grange 16:39
J'aimerais revenir sur l'idée de créer les données dont le marché avait besoin. C'est donc la deuxième interview que je fais sur les prêts aux PME, après Alek à Settle, ce qui fait deux fintechs sur deux qui créent des outils pour aider directement leurs clients dans leur activité, mais qui génèrent aussi des données en arrière-plan qui peuvent permettre le financement. Il s'agit de données qui ont toujours existé, qui ont toujours été souhaitées, mais qui ne se présentaient pas sous une forme ou à un endroit facile à extraire, à transférer et à interpréter. Nous avons parlé de ce que cela signifie pour les prêts, mais je pense que cela souligne également l'utilité des données dans le contexte plus large de l'ouverture des banques et des données.
Et je pense que c'est quelque chose qui pourrait être répercuté dans le monde des consommateurs, vous et Settle et d'autres entreprises montrent simplement que si vous pouvez résoudre un autre problème, et que vous le résolvez bien, de manière numérique, cela produit naturellement des données. Et donc si vous pouvez en dire plus sur le client, vous pouvez en dire plus sur le risque, peut-être que vous le ferez pour le marketing, peut-être que vous le ferez dans un contexte légèrement différent, mais si vous pouvez résoudre le problème d'un client dans le monde numérique, vous pouvez également en apprendre plus sur lui et cette connaissance devient immédiatement précieuse en soi.
Alex Armitage 18:00
Vous avez en fait évoqué l'avenir du crédit nectarine. Alors revenons à quelque chose dont nous avons parlé plus tôt. Vous vous souvenez de ce chiffre de 3 000 milliards de dollars, n'est-ce pas ? Il y a donc 3000 milliards de dollars qui sont prêtés entre les entreprises à tout moment en Amérique du Nord. Ces prêts sont initiés par un processus manuel, et ces documents PDF et Word vont et viennent, et ensuite ces documents disparaissent. Il y a donc tellement d'opportunités pour nous et pour d'autres entreprises dans cet espace, il y a tellement de choses que nous pouvons ajouter de la valeur ici. Et donc nous collectons des données pour aider ces acheteurs et vendeurs de biens.
Nous avons une stratégie de construction, d'achat et de partenariat. Et comme je l'ai mentionné, nous avons déjà des dizaines de fournisseurs de données tiers sur notre plateforme. Donc, si quelqu'un possède des données qui peuvent faciliter ce processus, nous sommes toujours intéressés à discuter - vous pouvez nous trouver sur notre site Web (www.nectarinecredit.com), nous avons un blog très actif, et sur LinkedIn, avec beaucoup de bons adeptes et de commentaires sur LinkedIn - nous voulons que notre plateforme soit riche, meilleure et plus efficace pour toutes les parties. Car comme je l'ai dit plus tôt, tout le monde veut plus de données, le vendeur de biens veut de meilleures données sur cet acheteur et l'acheteur dit que nous avons de bonnes données, laissez-moi vous les montrer, mais il n'y a aucun moyen pour eux de le faire. Nous les aidons et nous le faisons à travers, vous savez, ces connexions avec les banques, l'open banking.
Comme l'a mentionné l'un de vos autres podcasts, je n'aime pas le terme de données alternatives car il s'agit en fait de nouvelles données. Imaginez donc une petite entreprise qui se voit refuser un crédit parce que son fournisseur a une politique de crédit très conservatrice ou peu encline à prendre des risques. C'est bien, mais peut-être pouvons-nous l'aider, peut-être que Nectarine Credit peut venir et offrir un prêt à cet acheteur de marchandises, parce que nous avons les données qui montrent que cet acheteur peut rembourser ce prêt, peut-être que Nectarine Credit peut venir offrir une assurance-crédit au fournisseur et renforcer son jeu de crédit. Beaucoup de ces entreprises ont été ignorées pendant si longtemps. Elles, vous savez, elles ont historiquement eu des dossiers de crédit très minces, mais nous pouvons aider à faciliter ce processus de prêt. Comme je l'ai déjà dit, nous constituons des dossiers de crédit sur les entreprises. Et finalement, nous aurons des rapports et des données de notation très, très précis.
C'est déjà en cours, mais ce processus est défaillant, pas seulement en Amérique du Nord, mais dans le monde entier. Nous réduisons donc le temps d'approbation des crédits. Et le plus important est que nous réduisons le risque de crédit, et la réduction du risque de crédit rend un écosystème sain. Il y a vraiment un bel avenir pour tout ce secteur.
Brendan Le Grange 20:35
C'était génial de vous avoir dans l'émission, Alex, merci beaucoup pour cela. J'ai hâte de voir Nectarine se développer à l'avenir. Et comme je l'ai dit, je pense que c'est un espace où le crédit peut faire beaucoup de bien.
Et merci de m'avoir écouté. C'était difficile de prêter de l'argent à des inconnus avec Brendan le Grange, écrit, enregistré et produit juste à côté de Maidstone, en Angleterre. Si vous appréciez l'émission, n'oubliez pas de la noter et de vous abonner sur la plateforme de votre choix et de la partager largement sur LinkedIn. Pendant que vous y êtes, envoyez-moi une demande de connexion. Vous trouverez les notes de l'émission, les transcriptions écrites complètes et d'autres documents sur www.howtolendmoneytostrangers.show. Vous pourrez m'entendre à nouveau jeudi prochain.
Bonjour, c'est encore moi. J'ai une pile de mes livres que j'aimerais expédier avant de devoir déménager à nouveau. Et en même temps, j'ai envie d'en savoir un peu plus sur mes auditeurs. Donc, si vous souhaitez recevoir un exemplaire de Drachen ou de Butterfly Hill et que cela ne vous dérange pas de partager votre adresse, envoyez-moi un courriel à l'adresse Brendan@howtolendmoneytostrangers.show et je vous en enverrai un.
النص الكامل المكتوب ، مع الطوابع الزمنية ، أدناه:
اليكس ارميتاج 0:00
إنها مجرد ممارسة شائعة لإقراض المال بشروط ائتمانية ممتدة: 30 يومًا ، أو 60 يومًا ، أو 2/10 صافي 30. لذلك هناك حقًا الكثير من الفرص لأنها ممارسة شائعة يتم كسرها قليلاً - أو الكثير -.
بريندان لو جرانج 0:22
أنا بريندان لو جرانج. وعلى مدار العشرين عامًا الماضية أو نحو ذلك ، كنت أعمل في استراتيجية الإقراض عبر دورة حياة الائتمان مع أدوار من منع الاحتيال مقدمًا وصولاً إلى المجموعات ، وفي الأسواق المتقدمة والنامية. أعتقد أنني قمت بتسليم مشاريع في حوالي 15 دولة منتشرة عبر ثلاث قارات ، ومع ذلك ، فقد ركزت هذه المشاريع دائمًا على المستهلك. المرة الوحيدة التي اتصلت فيها بإقراض الشركات الصغيرة كانت على الهامش عندما استخدمنا تقرير ائتمان شخصي لأصحاب الأعمال لتقدير مخاطر أعمالهم الجديدة. بعبارة أخرى ، لم أر سوى نصف الصورة. بدأت الآن في معالجة هذا في الحلقة 25 ، مع أليك كوينيج من Settle ، حيث تحدثنا عن كيفية استخدامهم للبيانات من برامج حسابات الدفع الخاصة بهم لتقديم تمويل رأس المال العامل ، ولكن لا يزال هناك الكثير لنتعلمه.
لذا فإنني أتحدث اليوم إلى Alex Armitage ، الرئيس التنفيذي ومؤسس Nectarine Credit ، وهو يتخذ نهجًا مختلفًا قليلاً تجاه مشكلة ذات صلة. قامت شركة Nectarine ببناء سوق يجمع بين المقترضين والمقرضين في ساحة تمويل البائعين ، حيث تستغرق العملية التي كانت تستغرق أسابيع في واحد هناك ربما بضع ساعات ، مرحبًا بك في How to Lend Money to Strangers.
عادة ، عندما تنظر إلى ملف تعريف شخص ما على LinkedIn ، يمكنك أن ترى الدور الأخير أو الدورين اللذين قاما به ، ومن هذا النوع من معرفة قصته. نادرًا ما يؤدي النقر فوق الزر "مزيد من المعلومات" إلى حدوث انحراف في الذيل. لكن مع ملفك الشخصي ، أليكس ، من الواضح أنك رائد أعمال متسلسل ، وسنتحدث عن ذلك ، ولكن عندما أنقر على زر "مزيد من المعلومات" ، رأيت أنه كان لديك مهنة منفصلة بالكامل في وقت سابق كمراسل أعمال.
قبل أن نتعمق في Nectarine وجميع الأعمال الجيدة التي تقوم بها هناك ، فلنبدأ باستكشاف خلفيتك قليلاً إذا كنت لا تمانع.
أليكس أرميتاج 2:35
حسنًا ، لقد كنت رائد أعمال لأكثر من عقد حتى الآن ، وكان لدي ثلاث شركات أخرى وكنت محظوظًا لامتلاك عمليتي خروج ناجحين ، وإحدى تلك الشركات تعثرت. لكننا كنا في مجال العناية بالبشرة الطبيعي وكان لدينا سوق متخصص صغير مثير للاهتمام حقًا في ألعاب القوى ، حيث نصنع منتجات مضادة للغضب ومزيلات روائح الأحذية الطبيعية وهذا النوع من الأشياء. ثم قمنا ببناء شركة أخرى ناجحة في مجال السيارات ، وكذلك منتجات طبيعية - إكسسوارات طبيعية للسيارات. لذلك هناك القليل من الخلفية المتنوعة هناك.
وقبل كل ذلك ، قضيت ما يقرب من عقد من الزمن كصحفي مالي أعمل في بلومبرج وليس ، كما تعلمون ، خيطًا هناك يربط كل هذه الأشياء باستثناء القواسم المشتركة ، أو الفضول حقًا ، والرغبة في العثور على إجابات. لذا ، كما تعلم ، كونك صحفيًا يعلمك حقًا أن تكون فضوليًا بشأن العالم. وقضيت ، كما ذكرت ، وقتًا في بلومبرج وأحب التعلم.
أود أن أقول إن كونك رائد أعمال يعلمك أن تكون فضوليًا ، لكن بطريقة مختلفة قليلاً ، أليس كذلك؟ يجب أن يكون هناك فضول حول حل المشكلات. لذا فإن القاسم المشترك بين حياتي مثل الصحافة وريادة الأعمال هو هذه الرغبة في العثور على إجابات وحل هذه المشكلة.
بريندان لو جرانج 3:49
نعم ، هذه طريقة لطيفة للنظر إليها ، لأنني كنت أفكر ، كما تعلمون ، في الصحافة المالية في عدد قليل من المجالات الأخرى والعودة إلى التمويل ، وافترضت أنها كانت عودة مقصودة إلى جذورك. لكن في الواقع ، كان الأمر دائمًا يتعلق بحل هذه المشكلات.
عندما يتعلق الأمر بالإلهام وراء Nectarine ، ما هي القوة الدافعة وراء ذلك؟ هل كانت هذه مشكلة واجهتها في أعمالك السابقة؟ أو أين وجدت الإلهام؟
اليكس ارميتاج 4:19
نعم ، إذن ، سؤال رائع. لقد كنا حقًا نخدش حكايتنا الخاصة مع Nectarine Credit ، لأنه في الشركات السابقة التي نمتلكها ، وحتى الشركات السابقة التي كنت أعمل بها ، قضينا وقتًا رهيبًا ورهيبًا في إدارة عملية الائتمان لعملائنا. وعندما ذهبنا إلى موردينا للحصول على الائتمان ، تعطلت العملية أيضًا. لم يكن هناك نظام أو عملية مطبقة في عالم الأعمال الصغير والمتوسط الحجم هذا.
لإعطائك القليل من الخلفية ، عندما يجلب المصنعون والموزّعون العملاء ، يطلبون منهم ملء طلب ائتمان. طلب الائتمان هذا هو مستند بسيط للغاية. عادة ما يكون ملف PDF أو مستند Word. لكن الأمور خرجت عن السيطرة تمامًا من تلك النقطة. هناك الكثير من البيانات ذهابًا وإيابًا ، وهناك بيانات مفقودة وغير دقيقة ، وتحصل الشركات على ائتمان لا ينبغي أن تحصل على ائتمان ، ويتم حرمان الشركات من الائتمان الذي يستحق الائتمان.
هذه الشركات الأخرى التي كانت لدينا من قبل أدركنا أنها كانت مشكلة ، ولكن في Nectarine Credit ، قمنا بأتمتة عملية طلب ائتمان البائعين بالكامل.
بريندان لو جرانج 5:23
نعم ، خلفيتي تتعلق بالإقراض الاستهلاكي. والأخيرة ، كما أقول ، اتسمت بالسعي للحصول على قروض بشكل أسرع ، لتقليل الاحتكاك ، لخفض التكاليف ومنع العملاء من ترك العملية في منتصف الطريق. والآن ، لم أعمل مطلقًا في مجال الإقراض التجاري ، لكنني كنت أفترض دائمًا أنه سيكون مشابهًا إلى حد كبير على هذه الجبهة. في الواقع ، مع وجود قيمة القروض على المحك ، توقعت للتو أن يكون لدينا بعض الأنظمة الرائعة لاستمرار هذه القروض.
ومع ذلك ، يبدو أنه ليس صحيحًا بالضرورة ، على الأقل ليس للشركات الصغيرة والمتوسطة. إذا كنا ننظر على سبيل المثال في العقد الماضي ، فما هي العملية التي كانت ستمر بها الشركة عادةً للقيام بتمويل البائعين.
اليكس ارميتاج 6:09
سؤال رائع ، أو بضعة أسئلة. Nectarine Credit عبارة عن منصة برمجية تسهل توسيع الائتمان بين الشركات.
ومن المهم أن نفهم أن هذا سوق ضخم في أمريكا الشمالية وحدها ، وهو سوق بقيمة 3 تريليون دولار في أي وقت. ما يعنيه ذلك هو أن هناك 3 تريليونات دولار تسهل التدفق السلس للبضائع بين المشترين والبائعين - لذلك قد تكون هذه الشروط الثلاثين يومًا التي تراها بين الشركات. لماذا تقدم الشركة الائتمان في المقام الأول؟ يعود الأمر حقًا إلى امتلاك ميزة تنافسية. لكن ذلك يعتمد على السياسة الائتمانية لكل شركة على حدة ، وأهداف الأعمال والتدفقات النقدية. تتمتع الشركات بقدرة تحمل المخاطر الخاصة بها ، وعليها تقييم الجدارة الائتمانية لعملائها.
لذا للوصول إلى سؤالك حول الوضع الراهن ... لقد بدأنا كمجرد أداة سير عمل للمساعدة في عملية طلب الائتمان ، لكننا نتحرك أكثر فأكثر نحو استخبارات الائتمان وقرارات الائتمان. هناك عملية مذهلة ودقيقة للشركات الكبيرة ، ثم هناك منصات برمجية ضخمة تسهل ائتمان البائع. ولكن عندما تقوم بنقله إلى هذا النطاق ، فإنك تصل إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، وقد لا يكون لديهم حتى قسم ائتمان ، وقد يكون لديهم مدير مالي وحسابات مستحقة القبض ، وقد لا يكون لديهم عملية في مكان آخر غير إرسال PDF وكلمة مستندات لعميل جديد.
هناك بنوك فاكس.
أعني ، يمكنك فقط تخيل الثقب الأسود الذي يذهب إليه الفاكس عندما ترسل بالفاكس Wells Fargo أو Bank of America على هذا الجانب من البركة. هناك الكثير من ذهاب وإياب. وعادة ما يتطلع المصنع أو الموزع إلى التحقق ببساطة من أن الشركة لديها حساب مصرفي. وهذا ، صدق أو لا تصدق ، هو أمر صعب للغاية. في الغالب لأن العملية معطلة ، أليس كذلك؟ هناك عملية بريد إلكتروني أو فاكس. والبنوك فقط لا ترد على ذلك. وبالتالي ، فإنه يترك هؤلاء البائعين والمصنعين والموزعين وعملائهم بشكل أساسي في مأزق ، غير قادرين على التحقق من المعلومات الأساسية للغاية.
وبالتالي فإن الوضع الراهن هو في الحقيقة مزيج من أجهزة الفاكس وجداول البيانات والبريد الإلكتروني الذي لم يتم الرد عليه. هدفنا هو مساعدة الشركات ومراجعة عملائها. ونعود حقًا إلى الأساسيات ونعلمهم من خلال برنامجنا الأساسي لوضع علامة على عشرات المربعات أو نحو ذلك لإنشاء نظام يساعد في تقليل مخاطر الائتمان ووقت الموافقة الائتمانية ورقمنة وأتمتة هذه العملية بأكملها.
بريندان لو جرانج 8:40
وأعتقد أن هذا هو المكان الذي ربما أخطأت فيه في رأسي حتى الآن. لأنه عندما أفكر في الإقراض ، أفكر بطبيعة الحال في أن المقترض يذهب إلى المقرض وأن يكون المُقرض شخصًا لديه قدر كبير من رأس المال الذي يستغني عنه في قروض صغيرة. ولكن في الواقع ، فإن الموارد المالية للبائع هي الشركة المصنعة إلى تاجر الجملة ، ومن شركة إلى شركة على أي حال ، حيث توفر الشروط لنقل المخزون بحيث يكون لدى تاجر الجملة القدرة على شراء المخزون حتى يتمكن من إعادة بيعه ، ثم استخدام المال للدفع الشركة المصنعة. لذا فإن الائتمان هو مجرد وسيلة لإنجاز الأعمال التجارية الحقيقية. هذا ليس تخصصهم هذا ليس المكان الذي يريدون استثمار الكثير من الوقت والطاقة. وما لم يكن لديهم ، كما أعتقد ، محافظ ضخمة من عملاء الموردين. لا يستحق الأمر وقتهم لتوظيف الأشخاص والأنظمة حقًا لتحسين عملية الإقراض.
وربما لهذا السبب تم تركها في الأساس وراء الركب. لذلك عندما كنت أفكر في سوق في عالم المستهلك ، إنها طريقة للتغلب على الارتباك ، فلديك الكثير من موردي بطاقات الائتمان التي تحتاج إلى موقع ويب للمقارنة حيث يمكن للمستهلك رؤية العروض المختلفة والإيجابيات و سلبيات ، بجانب بعضها البعض لاتخاذ قرار. بينما بالنسبة لك ، فإن السوق يهتم أكثر بكثير بإزالة هذا الاحتكاك والحصول على تدفق المعلومات دون الاحتكاك الطبيعي ، بدون الأطواق العادية التي كان على المقرضين القفز من خلالها في الماضي.
وأعني ، في أي وقت تسمع فيه كلمة جهاز فاكس في عملية ما ، فإنك تفترض على الفور أن هذه العملية معطلة ، وأنها جاهزة للانقطاع. لذا إذا تمكنا من الاستمرار في هذا الاضطراب للحظة والتحدث عن Nectarine - كيف يبدو أن يتفاعل المشاركون معك لاستخدام هذا السوق الذي أنشأته؟
أليكس أرميتاج 10:34
لذا فإن الشركات التي تبيع السلع والخدمات تريد معلومات ائتمانية أفضل ، ولكن هؤلاء العملاء قد يكون لديهم ملفات ائتمانية ضعيفة - لأنهم شركات صغيرة ومتوسطة الحجم. ثم هؤلاء العملاء ، لديهم بيانات دقيقة وإيجابية يريدون مشاركتها. هذا ما نسهله هو أننا نسمح للبائعين بالحصول على معلومات ائتمانية أفضل ، ونسمح لمشتري السلع هؤلاء بالتخلي عن بياناتهم ، وهذا يمنحهم دائنين أفضل.
بريندان لو جرانج 11:02
الآن ، استعدادًا لذلك ، قمت بإلقاء نظرة سريعة على موقع الويب الخاص بك ، Nectarine يبلغ من العمر حوالي عام ونصف ، مما سيضع تأسيسه في منتصف المجموعة الأولى من عمليات الإغلاق. لذلك كان من الممكن أن يكون لديك جنون مشروع جديد للانطلاق ، ممزوجًا بجنون COVID ... وسأفترض أن COVID مزدوج ، حقًا ، لأنه كان سيؤثر على طلبك للحصول على الائتمان ولكن أيضًا ، كما نحن لقد سمعنا أن سلاسل التوريد المزدحمة حول العالم ومن الواضح أن تمويل البائعين يتأثر بشدة بتدفق السلع الفعلية.
لكن نعم ، كيف كانت تلك التجربة؟ وكيف كان أداء تمويل البائعين خلال الوباء؟
أليكس أرميتاج 11:43
لذا ، لنعد إلى تعليق سابق قدمته وتناولناه للوضع الراهن. لذلك أعتقد أن الكثير من الشركات ترسل 5 ، 10 ، ربما 25 طلب ائتمان شهريًا ، عبر مستند PDF أو Word. ربما كانوا يقبلون في السابق الوضع الراهن ويقولون ، "هذه هي الطريقة التي نؤدي بها أعمالنا دائمًا ، وهذه هي الطريقة التي سنعمل بها دائمًا". لكن بالطبع ، أجبر COVID الكثير من الشركات على إضافة تقنية ربما لم يضيفوها.
لقد ركبنا هذه الموجة بشكل أساسي ، تمامًا كما ساعدنا الشركات على وضع سياسات ائتمانية رقميًا ، لتوقيع التطبيقات رقميًا. ونحن نسمح للشركات بمراجعة الائتمان والموافقة عليه ورفضه ، كل ذلك رقميًا. كانت بعض هذه الأشياء في الحقيقة عملية يدوية من قبل. عدد قليل جدًا من الشركات التي نتعامل معها الآن ، والتي تم استلامها سابقًا بالبريد ، والبريد الورقي ، والتطبيقات ، وكانوا سيطلبون من المدير المالي اتخاذ قرار ائتماني ثم التوجه فعليًا إلى المحاسب والقول ، أعط هذا الشخص دولارًا X في الائتمان. لذلك كان هناك تغيير بالتأكيد. أعتقد أن COVID قد أيقظ الشركات على المستقبل الرقمي.
وأنت تعلم ، في Nectarine Credit ، ما نقوم به هو إنشاء نظام بيئي يمكننا من خلاله ربط هؤلاء المشترين والبائعين والمساعدة في أتمتة هذه العملية لهم.
بريندان لو جرانج 13:08
نعم ، لقد رأيت بعض مراجع العملاء تتحدث عن العمليات التي استغرقت أسابيع والتي أصبحت الآن مجرد دقائق. لذا ، نعم ، تحولات دراماتيكية حقًا. وأعتقد أن التحولات التي لم تكن لتحدث لولا شخص مثلك ، مع كوننا جميعًا عرضيًا لغالبية الأعمال الجارية. وللتأكد فقط من فهمي لهذا الأمر بشكل صحيح ، فأنت لا تتخذ القرارات ، أليس كذلك؟ أنت ببساطة تساعد المقترض والمقرض في الاجتماع معًا لمشاركة المعلومات المفيدة بطرق ملائمة. ما زلت تترك الأمر متروكًا للطرفين للموافقة على الشروط ، أم أنك قادر على تقديم بعض النتائج ، نوع من الملخص السهل للبيانات؟
أليكس أرميتاج 13:49
نعم ، سؤال رائع. لذلك بدأنا كأداة لسير العمل للمساعدة بشكل أساسي في عملية طلب الائتمان ، لكننا نتحرك أكثر فأكثر نحو الائتمان والذكاء واتخاذ القرارات الائتمانية. لدينا العشرات من مزودي البيانات من الأطراف الثالثة الذين يساعدون في المساهمة في نظامنا الأساسي - على سبيل المثال ، نحن متصلون بأكثر من 10000 بنك لجعل عمليات التحقق المصرفية سريعة وسلسة.
ولدينا ما يسمى بالنظام القائم على الإذن ، كما تعلمون ، ساعدت الخدمات المصرفية المفتوحة والتكنولوجيا المالية في إطلاق هذا الأمر. لذلك ، هذه البيانات التي تتضمن بيانات التحقق المصرفي ، وسجل مدفوعات البائعين ، نقوم بنقل هذه البيانات إلى الذكاء الاصطناعي ، إذا صح التعبير ، والخوارزميات لإنشاء درجاتنا الخاصة. نحن لسنا بالضبط حيث نحتاج إلى أن نكون بعد لذلك ، كما ذكرت ، نحن فقط عام واحد وقليل من العمر. لذلك مع زيادة ثراء بياناتنا ، نحن بالتأكيد نتحرك في هذا الاتجاه ويطلبه عملاؤنا.
بريندان لو جرانج 14:40
قد يكون تحيز مكتب الائتمان الخاص بي ، ولكن هذه فائدة ثانوية كبيرة لكونك في المنصب الذي أنت فيه. لقد سهلت التدفق الحر للبيانات بين الأطراف المتفرقة ، ولكن عند الجلوس في المنتصف ، يمكنك البدء في إنشاء نظرة عامة على السوق وتحويل ذلك في النهاية إلى شيء مثل النتيجة ، شيء مثل تقرير الائتمان عن هذه الأعمال التجارية المختلفة.
أنت تستمع إلى How to Lend Money to Strangers مع Brendan le Grange. إذا كنت تستمتع بها ، فقد حان الوقت الآن للضغط على زر الإضافة الصغير للاشتراك. دعنا نعود إلى العرض.
الآن ، قبل أن نبدأ التسجيل ، كنت تتحدث وتقول إنك مواطن أمريكي وكندي مزدوج ، لقد أطلقت أيضًا Nectarine ، على ما يبدو ، كشركة كندية وأمريكية مزدوجة ، مع وجود قاعدتك في كندا ولكن الكثير من عملك عبر الحدود - ما هو شكل العمل عبر نظامين تنظيميين محليين مختلفين للأسواق الوطنية ، وهو سيناريو من شأنه أن يجعل معظم المقرضين متوترين قليلاً؟
اليكس ارميتاج 15:42
خاصة من وجهة نظر التكنولوجيا ، أعتقد أن هناك دائمًا تلك النظرة تجاه الولايات المتحدة لأنها سوق أكبر - نتحدث ، كما تعلمون ، عن 330 مليون شخص في الولايات المتحدة. ومن الولايات المتحدة في الأصل ولكننا نعيش في كندا ، بالنسبة لنا ، فإننا نستهدف الأسواق والصناعات بدلاً من المناطق الجغرافية. ولذا فنحن لا نركز فقط على الولايات المتحدة أو كندا فقط ، فنحن نركز حقًا على صناعات معينة تتخطى الحدود. وأحد الأشياء التي قام بها Nectarine Credit هو أننا أنشأنا إجراءً ثابتًا. على مستوى ما ، لا يهم حقًا ، أنها شركة أمريكية أو شركة كندية. المدراء الماليون ، كما تعلمون ، المراقبون والكنوز التي تبحث عنها الشركات أو الشركات التي ليس لديها حتى تلك الشركات أو الشركات التي لا تملك حتى تلك السياسات حقًا سياسة ائتمانية ، ونحن نساعد في تسهيل ذلك. ويتعلق الأمر حقًا بوجود عملية مطبقة باستمرار لتطبيق الائتمان ، واتخاذ القرارات الائتمانية ، وتقليل مخاطر الائتمان.
بريندان لو جرانج 16:39
شيء واحد أود الرجوع إليه هو فكرة إنشاء البيانات المطلوبة في السوق. هذه هي المقابلة الثانية التي أجريها حول إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة ، بعد أليك في Settle ، مما يجعلها اثنتين من شركتين ماليتين تقومان بإنشاء أدوات لمساعدة عملائهم في أعمالهم بشكل مباشر ولكن أيضًا لتوليد البيانات في الخلفية التي يمكن أن تمكن التمويل. هذه هي البيانات التي كانت موجودة دائمًا ، وكانت دائمًا مطلوبة ، ولم تكن في شكل أو مكان يسهل إخراجها ونقلها وتفسيرها مرة أخرى. وقد تحدثنا عن ما يعنيه ذلك بالنسبة للإقراض ، لكنني أعتقد أنه يؤكد أيضًا على مدى فائدة البيانات في سياق البيانات المفتوحة للمصارف المفتوحة الأوسع.
وأعتقد أن هذا شيء يمكن إعادته إلى عالم المستهلك ، أنت و Settle والشركات الأخرى تظهرون فقط أنه إذا كان بإمكانك حل مشكلة أخرى ، وقمت بحلها جيدًا ، بطريقة رقمية ، فإنها تنتج البيانات بشكل طبيعي. وبالتالي ، إذا كان بإمكانك معرفة المزيد عن العميل ، فيمكنك معرفة المزيد عن المخاطر ، وربما تفعل ذلك للتسويق ، وربما تفعل ذلك في سياق مختلف قليلاً ، ولكن إذا كان بإمكانك حل مشكلة العميل في العالم الرقمي ، يمكنك أيضًا معرفة المزيد عنها وتصبح هذه المعرفة ذات قيمة على الفور في حد ذاتها.
اليكس ارميتاج 18:00
لقد طرحت بالفعل مستقبل ائتمان الرحيق. لذا دعنا نعود إلى موضوع تحدثنا عنه سابقًا. لذا تذكر هذا الرقم 3 تريليون دولار ، أليس كذلك؟ إذاً هناك 3 تريليونات دولار ، يتم إقراضها بين الشركات في أي وقت معين في أمريكا الشمالية. يبدأ هذا الإقراض من خلال عملية يدوية ، ويتم إرسال مستند PDF و Word ذهابًا وإيابًا ، ثم تختفي هذه المستندات. هناك الكثير من الفرص حقًا لنا ولشركات أخرى في هذا المجال ، وهناك الكثير بالنسبة لنا لإضافة قيمة هنا. ولذا فإننا نجمع البيانات لمساعدة المشترين والبائعين للبضائع.
لدينا استراتيجية بناء وشراء وشريك. وكما ذكرت ، لدينا العشرات من مزودي البيانات من الأطراف الثالثة على منصتنا بالفعل. وبالتالي ، إذا كان لدى شخص ما بيانات يمكن أن تساعد في تسهيل هذه العملية ، فنحن مهتمون دائمًا بالدردشة - يمكن العثور علينا على موقعنا على الويب (www.nectarinecredit.com) لدينا مدونة نشطة للغاية ، وعلى LinkedIn ، مع الكثير من متابعون جيدون وتعليقات على LinkedIn - نريد أن تكون منصتنا غنية وأفضل وأكثر كفاءة لجميع الأطراف. لأنه كما ذكرت سابقًا ، صحيح ، الكل يريد المزيد من البيانات ، بائع البضائع يريد بيانات أفضل عن ذلك المشتري ويقول المشتري أن لدينا بيانات جيدة ، دعني أعرضها لك ، لكن لا توجد طريقة لهم للقيام بذلك . نحن نساعد ونفعل ذلك من خلال ، كما تعلمون ، هذه الروابط مع البنوك ، والخدمات المصرفية المفتوحة.
كما ذكر أحد البودكاست الآخر الخاص بك ، لا أحب مصطلح البيانات البديلة لأنه في الحقيقة مجرد بيانات جديدة. لذا تخيل شركة صغيرة رفضت الائتمان لأن موردها لديه سياسة ائتمانية متحفظة للغاية أو تتجنب المخاطرة. هذا جيد ، ولكن ربما يمكننا المساعدة ، ربما يمكن أن يأتي ائتمان Nectarine ويقدم قرضًا لمشتري البضائع هذا ، لأن لدينا البيانات التي توضح أن هذا المشتري يمكنه سداد هذا القرض ، وربما يأتي Nectarine Credit لتقديم ائتمان تجاري التأمين للمورد وتعزيز لعبتهم الائتمانية. تم تجاهل الكثير من هذه الشركات لفترة طويلة. كما تعلم ، كان لديهم تاريخياً ملفات ائتمان ضئيلة للغاية ، لكن يمكننا المساعدة في تسهيل عملية الإقراض هذه. كما ذكرت من قبل ، نحن نبني ملفات ائتمانية على الشركات. وفي النهاية سيكون لدينا تقارير دقيقة للغاية وبيانات تسجيل.
لقد تم القيام به بالفعل ولكن هذه العملية معطلة ، ليس فقط في أمريكا الشمالية ، ولكن على مستوى العالم. لذلك نحن نعمل على تقليل وقت الموافقة على الائتمان. والشيء الأكثر أهمية هو تقليل مخاطر الائتمان ، وتقليل مخاطر الائتمان يجعل النظام البيئي سليمًا. هناك حقًا مستقبل مشرق لهذا القطاع بأكمله.
بريندان لو جرانج 20:35
لقد كان من الرائع وجودك في العرض يا أليكس ، شكرًا جزيلاً لك على ذلك. إنني أتطلع إلى مشاهدة Nectarine وهو ينمو في المستقبل. وكما قلت ، أعتقد أن هذه مساحة حيث يمكن للائتمان أن يفعل الكثير من الخير.
وشكرا على الاستماع. لقد كان من الصعب إقراض المال للغرباء مع Brendan le Grange ، المكتوبة والمُنتجة خارج Maidstone ، إنجلترا. إذا كنت تستمتع بالعرض ، فلا تنسَ التقييم والاشتراك في النظام الأساسي الذي تختاره ومشاركته على نطاق واسع على LinkedIn. أثناء وجودك هناك ، أرسل لي طلب اتصال. يمكنك العثور على ملاحظات العرض والنصوص المكتوبة الكاملة والمزيد من المواد على www.howtolendmoneytostrangers.show. يمكنك سماعي مرة أخرى يوم الخميس القادم.
مرحبًا ، إنه أنا مرة أخرى. لدي كومة من كتبي جالسة هنا وأود أن أشحنها قبل أن أضطر إلى الانتقال إلى المنزل مرة أخرى. وفي الوقت نفسه ، أنا مهتم بمعرفة المزيد عن المستمعين. لذلك إذا كنت ترغب في الحصول على نسخة من Drachen أو Butterfly Hill ولا تمانع في مشاركة عنوانك ، أرسل لي بريدًا إلكترونيًا - إنه Brendan@howtolendmoneytostrangers.show وسأرسل واحدًا.